Увеличьте доходность До 16,4%, Используя Опционы

Акционеры обыкновенных акций Burford Capital Limited (условное обозначение: BUR), желающие увеличить свой доход сверх дивидендной доходности в размере 0,9% в годовом исчислении, могут продать сентябрьские акции по цене 15 долларов США и получить премию, исходя из ставки в 90 центов, что в годовом исчислении дает дополнительную доходность в размере 15,5% по сравнению с предыдущим годом. текущая цена акций (в Stock Options Channel мы называем ее YieldBoost) составляет в общей сложности 16,4% годовых в сценарии, при котором акции не будут отозваны. Любой рост выше 15 долларов был бы потерян, если бы акции выросли там и были отозваны, но для этого акции BUR должны были бы подняться на 11,9% по сравнению с текущими уровнями, а это означает, что в сценарии, при котором акции были отозваны, акционер заработал 18,6% прибыли с этого торгового уровня, в дополнение к любым дивидендам, полученным до того, как акции были объявлены.

В целом, размер дивидендов не всегда предсказуем и, как правило, зависит от взлетов и падений прибыльности каждой компании. В случае с обыкновенными акциями Burford Capital Limited приведенный ниже график дивидендной истории по BUR может помочь оценить, сохранится ли выплата последних дивидендов и, в свою очередь, разумно ли ожидать дивидендную доходность в размере 0,9% в годовом исчислении.

Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю BUR, на котором страйк в 15 долларов выделен красным цветом:

Приведенный выше график и историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом, позволяющим судить о том, дает ли продажа сентябрьских опционов с покрытием по цене 15 долларов хорошую награду за риск потери прибыли, превышающей 15 долларов. (Большинство опционов по истечении срока действия обесцениваются? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах развеяны). Мы рассчитали, что средняя волатильность обыкновенных акций Burford Capital Limited за двенадцать месяцев (учитывая значения на момент закрытия последних 250 торговых дней, а также сегодняшнюю цену в 13,34 доллара) составит 35%. Для ознакомления с другими предложениями по контрактам на покупку опционов на покупку с различными доступными сроками действия посетите страницу опционов на покупку акций StockOptionsChannel.com.

На дневных торгах в понедельник объем размещений среди компонентов S&P 500 составил 997 586 контрактов, при объеме заявок на покупку 1,70 млн, при соотношении "пут:колл" 0,59 на сегодняшний день. По сравнению с долгосрочным средним соотношением "пут:колл", равным 0,65, что отражает высокий объем сделок "колл" по сравнению с "путами"; другими словами, на сегодняшний день покупатели отдают предпочтение "коллам" в торговле опционами. Узнайте, о каких 15 опционах "колл" и "пут" трейдеры говорят сегодня.

Максимальная доходность

Источник nasdaq.com, автоматический перевод