Увеличение количества показаний Sotyktu от BMY улучшит его перспективы?

Bristol Myers BMY недавно получила значительное расширение показаний для Sotyktu, так как FDA одобрило препарат для взрослых с активным псориатическим артритом (PsA). Это решение добавляет вторую основную показание помимо бляшечного псориаза, укрепляя долгосрочный коммерческий профиль продукта и его потенциал жизненного цикла.

С инвестиционной точки зрения, это одобрение вводит дифференцированную пероральную терапию на крупный и конкурентный рынок PsA, который исторически доминируется инъекционными биологическими препаратами. Позиция Sotyktu как первого ингалятора TYK2, одобренного для PsA, может поддержать его внедрение, особенно среди пациентов и врачей, стремящихся к удобным, небиологическим вариантам на ранних стадиях лечения.

Стратегически расширение показаний усиливает иммунологическую франшизу Bristol Myers и диверсифицирует потоки доходов за пределами онкологии. Поскольку псориатический артрит затрагивает значительную часть пациентов с псориазом, Sotyktu теперь охватывает как кожные, так и суставные проявления, увеличивая свой адресный рынок и потенциал перекрестной продажи в существующих дерматологических и ревматологических каналах.

Тем не менее, коммерческое выполнение будет ключевым. Рынок PsA крайне конкурентен, с устоявшимися биологическими и пероральными средствами, уже доступными.

В целом, одобрение для PsA представляет собой катализатор для BMY, улучшая прогноз роста Sotyktu и поддерживая более широкий переход к иммунологии как устойчивому источнику доходов. BMY работает над расширением показаний своих препаратов, чтобы укрепить свой портфель роста, который в основном включает Opdivo, Orencia, Yervoy, Reblozyl, Opdualag, Abecma, Zeposia, Breyanzi, Camzyos, Sotyku, Krazati и другие.

Препарат принес продажи в размере 291 миллиона долларов в 2025 году, что на 19% больше, чем в 2024 году. Sotyktu также оценивается на предмет лечения волчанки (данные ожидаются позже в этом году) и синдрома Шегрена.

Препарат для лечения шизофрении Cobenfy оценивается для лечения психоза, связанного с болезнью Альцгеймера, для агитации при болезни Альцгеймера и когнитивных нарушений при болезни Альцгеймера.

Успешная разработка всех кандидатов на поздних стадиях и расширение показаний одобренных препаратов должны стать значительным стимулом для BMY, поскольку ее наследственный портфель продолжает негативно сказываться на продолжающемся воздействии генериков на Revlimid, Pomalyst, Sprycel и Abraxane.

Конкуренция для Sotyktu от BMY

Sotyktu сталкивается с жесткой конкуренцией со стороны Otezla компании Amgen в области псориаза. Amgen приобрела глобальные коммерческие права на Otezla у прежней Celgene (теперь часть Bristol-Myers). Amgen также оценивает Otezla для дополнительных показаний.

Блокбастер-препарат Cosentyx компании Novartis NVS одобрен для различных состояний, таких как гидраденит суппуратив, псориатический артрит, бляшечный псориаз, анкилозирующий спондилит и нерадиографический осевой спондилоартрит, а также для нескольких детских воспалительных заболеваний.

Cosentyx является полностью человеческим моноклональным антителом, которое блокирует интерлейкин-17A, цитокин, участвующий в воспалительных путях, лежащих в основе нескольких заболеваний, связанных с иммунной системой.

Это один из ведущих препаратов для NVS. Препарат принес 6.7 миллиарда долларов доходов для NVS в 2025 году, что соответствует росту на 8% по сравнению с 2024 годом.

Цена акций BMY, оценка и прогнозы

Акции Bristol Myers упали на 4.8% за последний год против роста отрасли на 11.2%.

С точки зрения оценки, BMY торгуется со скидкой по сравнению с индустрией крупных фармацевтических компаний. Судя по коэффициенту цена/прибыль, акции в настоящее время торгуются по цене 9.34x к будущим earnings, что выше их среднего значения 8.48x, но ниже 16.92x для индустрии крупных фармацевтических компаний.

Консенсус-прогноз Zacks по EPS на 2026 год повысился до 6.26 долларов с 6.15 долларов за последние 30 дней, в то время как прогноз на 2027 год увеличился до 6.09 долларов с 5.94 долларов.

В настоящее время BMY имеет рейтинг Zacks #3 (Держать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

#1 акция в сегменте полупроводников для покупки (не NVDA)

Невероятный спрос на данные подстегивает следующий цифровой бум на рынке. Поскольку центры обработки данных продолжают создаваться и постоянно обновляться, компании, которые предоставляют оборудование для этих гигантов, станут NVIDIAs завтрашнего дня.

Один малоизвестный производитель чипов уникально позиционирован для использования следующего этапа роста этого рынка. Он специализируется на полупроводниковых продуктах, которые такие титаны, как NVIDIA, не производят. Он только начинает выходить на первый план, что как раз то, где вы хотите быть.

Смотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод