Увеличение доходности WHD с 1.1% до 15.5% с использованием опционов

Акционеры Cactus Inc (Тикер: WHD), стремящиеся увеличить свой доход выше 1,1% годовой дивидендной доходности акций, могут продать покрытый колл-опцион на май со страйком $55 и получить премию на основе бид-ценой $2,55, что соответствует дополнительной доходности в 14,4% относительно текущей цены акций (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), что в сумме составляет 15,5% годовой доходности в случае, если акции не будут выкуплены. Любой рост выше $55 будет потерян, если акции поднимутся до этой отметки и будут выкуплены, но акции WHD должны вырасти на 7,4% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в ситуации, когда акции будут выкуплены, акционер получит 12,4% дохода от этого уровня торговли, помимо любых дивидендов, полученных до выкупа акций. В общем, суммы дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае Cactus Inc, изучение графика истории дивидендов для WHD ниже может помочь оценить, вероятно ли продолжение последнего дивиденда, а значит, реалистично ли ожидать 1,1% годовой дивидендной доходности. Ниже представлен график, показывающий историю торгов WHD за последние двенадцать месяцев, со страйком $55, выделенным красным цветом: График выше и историческая волатильность акций могут быть полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом для оценки, дает ли продажа покрытого колл-опциона на май со страйком $55 хорошую отдачу за риск потери роста выше $55. (Большинство опционов истекает без стоимости? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах опровергнуты). Мы рассчитываем волатильность Cactus Inc за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 значений закрытия торговых дней, а также сегодняшнюю цену $51,34) на уровне 45%. Для других идей по контрактам колл-опционов с различными доступными сроками истечения, посетите страницу опционов WHD на StockOptionsChannel.com. В середине торговой сессии в пятницу объем пут-опционов среди компонентов S&P 500 составил 938,960 контрактов, в то время как объем колл-опционов достиг 1,75 миллиона, что дало отношение пут:колл 0,54 на данный момент. По сравнению с долгосрочным медианным отношением пут:колл 0,65, это представляет собой очень высокий объем колл-опционов относительно путов; другими словами, покупатели предпочитают коллы в торговле опционами на данный момент. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционах трейдеры говорят сегодня. Также смотрите: Дивидендные акции авиакомпаний, Покупка акций инсайдеров AGD, Исторические цены акций VERU. Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод