Увеличение доходности VNOM с 3.3% до 18.5% с помощью опционов
Акционеры Viper Energy Inc (Тикер: VNOM), стремящиеся увеличить свой доход выше 3,3% годовой дивидендной доходности акции, могут продать мартовский колл с покрытием на 2026 год по страйку $43 и получить премию на основе заявки в $1,65, что аннулируется в 15,2% дополнительной доходности относительно текущей цены акции (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), в общей сложности 18,5% годовой доходности в сценарии, когда акция не будет выкуплена. Любой рост выше $43 будет потерян, если акция поднимется до этой отметки и будет выкуплена, но акции VNOM должны подняться на 6,3% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в случае, если акция будет выкуплена, акционер получит 10,4% доходности от этого уровня торговли, в дополнение к любым дивидендам, собранным до того, как акция была выкуплена.
В общем, суммы дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют колебаниям прибыльности каждой компании. В случае Viper Energy Inc, ознакомление с графиком истории дивидендов для VNOM ниже может помочь в оценке того, вероятно ли продолжение последних дивидендов, и, соответственно, является ли разумным ожидать 3,3% годовой дивидендной доходности.
Ниже приведен график, показывающий торговую историю VNOM за последние двенадцать месяцев, с выделенным красным страйком $43:
График выше и историческая волатильность акции могут быть полезными при сочетании с фундаментальным анализом для оценки, дает ли продажа мартовского колла с покрытием на 2026 год по страйку $43 хорошую награду за риск, связанный с возможной потерей роста выше $43. (Большинство опционов истекает без стоимости? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Мы рассчитываем волатильность за последние двенадцать месяцев для Viper Energy Inc (учитывая последние 250 закрывающих значений торговых дней, а также сегодняшнюю цену в $40,25) на уровне 36%. Для других идей контрактов колл-опционов с различными доступными сроками истечения посетите страницу опционов акций VNOM на StockOptionsChannel.com.
В середине торговой сессии в пятницу объем пут-опционов среди компонентов S&P 500 составил 1,16 млн контрактов, в то время как объем колл-опционов — 2,53 млн, что дает соотношение пут:колл на уровне 0,46 на данный момент дня. По сравнению с долгосрочным медианным соотношением пут:колл 0,65, это представляет собой очень высокий объем коллов относительно путов; другими словами, покупатели предпочитают коллы в торговле опционами на данный момент. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционах сегодня говорят трейдеры.
Также смотрите:
MLPs Хедж-фонды продают
Институциональные держатели HEP
Целевая цена ORLY
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод