Увеличение доходности State Street с 2.6% до 5.8% с использованием опционов

Акционеры State Street Corp. (Symbol: STT), стремящиеся увеличить свой доход сверх 2,6% годовой дивидендной доходности акций, могут продать покрытый колл-опцион с истечением в январе 2028 года по страйку $160 и получить премию в размере $8,00, что годовой доходностью составит дополнительные 3,1% относительно текущей цены акций (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), что в сумме даст 5,8% годовой доходности в случае, если акции не будут выкуплены. Любой рост выше $160 будет потерян, если акции поднимутся до этой отметки и будут выкуплены, но для этого акциям STT необходимо вырасти на 25,1% от текущих уровней, что означает, что в сценарии, когда акции будут выкуплены, акционер получит 31,4% доходности от этого уровня торговли, в дополнение к любым дивидендам, полученным до того, как акции были выкуплены. В общем, суммы дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае State Street Corp. изучение графика истории дивидендов для STT ниже может помочь оценить, вероятно ли продолжение недавнего дивиденда и, следовательно, является ли разумным ожидать 2,6% годовой дивидендной доходности. Ниже представлен график, показывающий историю торгов STT за последние двенадцать месяцев, с выделенным красным страйком $160: График выше и историческая волатильность акций могут быть полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом для оценки, дает ли продажа покрытого колл-опциона с истечением в январе 2028 года по страйку $160 хорошую награду за риск, связанный с потерей роста выше $160. (Большинство опционов истекает бесполезными? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах опровергнуты). Мы рассчитываем волатильность акций State Street Corp. за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 закрытие торговых дней, а также сегодняшнюю цену $128,15) на уровне 28%. Для других идей по контрактам колл-опционов с различными доступными сроками действия посетите страницу акций STT на StockOptionsChannel.com. В середине торгов во вторник объем пут-опционов среди компонентов S&P 500 составил 802,997 контрактов, а объем колл-опционов — 1,61 млн, что дало соотношение пут:колл 0,50 на данный момент дня. По сравнению с долгосрочным медианным соотношением пут:колл 0,65 это означает очень высокий объем колл-опционов относительно путов; другими словами, покупатели на данный момент предпочитают колл-опционы в торговле опционами. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционах трейдеры говорят сегодня. Также смотрите: Акции дивидендных компаний в области прикладного программного обеспечения Топ-10 хедж-фондов, владеющих JMM BRMK Видео Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод