Увеличение доходности SNA с 2.5% до 6.8% с использованием опционов
Акционеры Snap-On, Inc. (символ: SNA), стремящиеся увеличить свой доход выше годовой дивидендной доходности акции в 2,5%, могут продать покрытый колл-опцион с датой истечения в июне 2026 года по страйку $380 и получить премию на основе бид-цены $9,80, что соответствует дополнительной доходности в 4,3% по отношению к текущей цене акции (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), в итоге получая общую годовую доходность в 6,8% в случае, если акция не будет выкуплена. Любой прирост выше $380 будет потерян, если акция поднимется до этой цены и будет выкуплена, но акциями SNA необходимо вырасти на 11,3% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в сценарии, когда акция будет выкуплена, акционер заработает 14,2% дохода от этого торгового уровня, помимо любых дивидендов, полученных до выкупа акции.
В общем, размеры дивидендов не всегда предсказуемы и склонны следовать за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае Snap-On, Inc. изучение графика истории дивидендов для SNA ниже может помочь в оценке того, будет ли последний дивиденд продолжен, и, следовательно, является ли разумным ожидать годовой дивидендной доходности в 2,5%.
Ниже представлен график, показывающий историю торгов SNA за последние двенадцать месяцев, с выделенным красным цветом страйком $380:
График выше и историческая волатильность акции могут быть полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом для оценки того, дает ли продажа покрытого колл-опциона с истечением в июне 2026 года по страйку $380 хорошую награду за риск, связанный с возможной потерей роста выше $380. (Большинство опционов истекает без стоимости? Эта и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Мы рассчитываем волатильность за последние двенадцать месяцев для Snap-On, Inc. (учитывая последние 250 значений закрытия торгов, а также сегодняшнюю цену в $343,65) на уровне 25%. Для других идей по контрактам колл-опционов с различными доступными сроками истечения посетите страницу опционов акций SNA на StockOptionsChannel.com.
В середине торгов на четверг объем пут-опционов среди компонентов S&P 500 составил 688,107 контрактов, объем колл-опционов — 1,64 млн, что дает соотношение пут к колл 0,42 на текущий момент. По сравнению со средним долгосрочным соотношением пут к колл 0,65, это представляет собой очень высокий объем колл-опционов по сравнению с путами; другими словами, покупатели предпочитают коллы в торговле опционами на данный момент. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционах сегодня говорят трейдеры.
Также смотрите:
Исторические цены акций ARA
Среднегодовая доходность EVX
История сплитов CRR
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод