Увеличение доходности Simon Property Group до 18,4% с использованием опционов
Акционеры Simon Property Group, Inc. (символ: SPG), стремящиеся увеличить свой доход выше annualized дивидендной доходности акции в 5.3%, могут продать декабрьский покрытый колл по страйку $160 и получить премию, исходя из ставки в $10.30, что аннуализируется в дополнительную доходность 13% по сравнению с текущей ценой акции (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), что дает в итоге 18.4% аннуализированной доходности в сценарии, где акция не будет выкуплена. Любой прирост выше $160 будет потерян, если акция вырастет до этой отметки и будет выкуплена, но акции SPG должны вырасти на 1% от текущих уровней для этого, что означает, что в сценарии, где акция будет выкуплена, акционер заработает 7.5% доходности с этого уровня торговли, в дополнение к любым дивидендам, полученным до того, как акция была выкуплена.
В общем, суммы дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае Simon Property Group, Inc. просмотр графика истории дивидендов для SPG ниже может помочь оценить, вероятно ли, что последний дивиденд продолжится, и, соответственно, является ли разумным ожидать annualized дивидендную доходность в 5.3%.
Ниже представлен график, показывающий торговую историю SPG за последние двенадцать месяцев, с выделенным страйком $160 красным цветом:
График выше и историческая волатильность акции могут служить полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом, чтобы оценить, дает ли продажа декабрьского покрытого колла по страйку $160 хорошую награду за риск, связанный с возможной потерей прироста выше $160. (Большинство опционов истекает бесполезными? Это и шесть других распространенных мифов об опционах опровергнуты). Мы рассчитываем волатильность за последние двенадцать месяцев для Simon Property Group, Inc. (учитывая последние 250 значений закрытия торговых дней, а также сегодняшнюю цену в $157.59) на уровне 28%. Для других идей по контрактам колл-опционов с различными доступными сроками действия посетите страницу опционов SPG на сайте StockOptionsChannel.com.
В средине торговой сессии в пятницу объем пут-опционов среди компонентов S&P 500 составил 923,677 контрактов, объем колл-опционов — 1.61M, что дает соотношение пут:колл 0.57 на текущий момент дня. По сравнению с долгосрочным медианным соотношением пут:колл 0.65 это представляет собой высокий объем коллов относительно путов; другими словами, покупатели показывают предпочтение коллам в торговле опционами на текущий момент. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционах трейдеры говорят сегодня.
Также смотрите:
Цепочка опционов TDS
Исторические цены акций DGX
История акций NSTS в обращении
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод