Увеличение доходности Rockwell Automation с 1.4% до 10.5% с использованием опционов

Акционеры Rockwell Automation, Inc. (Тикер: ROK), стремящиеся увеличить свой доход выше 1,4% годовой дивидендной доходности акций, могут продать покрытый колл на ноябрь по страйку $430 и получить премию, основываясь на ставке $26,00, что эквивалентно дополнительной доходности 9% по сравнению с текущей ценой акций (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), что в итоге составит 10,5% годовой доходности в сценарии, когда акции не будут отозваны. Любой рост выше $430 будет потерян, если акции поднимутся до этой отметки и будут отозваны, но акции ROK должны вырасти на 12,8% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в сценарии, когда акции будут отозваны, акционер заработает 19,6% доходности с этого уровня торговли, в дополнение к любым дивидендам, полученным до отзыва акций. В общем, суммы дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае Rockwell Automation, Inc. изучение диаграммы истории дивидендов для ROK ниже может помочь в оценке вероятности продолжения последнего дивиденда и, соответственно, разумности ожидания 1,4% годовой дивидендной доходности. Ниже представлена диаграмма, показывающая историю торгов ROK за последние двенадцать месяцев, с выделенным красным страйком $430: Эта диаграмма и историческая волатильность акций могут быть полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом, чтобы оценить, дает ли продажа ноябрьского покрытого колла по страйку $430 хорошую награду за риск, связанный с потерей потенциального роста выше $430. (Большинство опционов действительно истекают бесполезными? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Мы рассчитываем волатильность Rockwell Automation, Inc. за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 закрывающих значений торговых дней, а также сегодняшнюю цену $383,23) на уровне 32%. Для других идей контрактов колл на различные доступные сроки истечения, посетите страницу опционов акций ROK на StockOptionsChannel.com. Также смотрите: PNI Insider Buying AGCO YTD Return FTAI история акций в обращении Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод