Увеличение доходности Realty Income с 5.7% до 10.4% с помощью опционов
Акционеры Realty Income Corp (Symbol: O), желающие увеличить свой доход выше годовой дивидендной доходности акции в 5.7%, могут продать покрытый колл-опцион с истечением в июне 2026 года по страйку $60 и получить премию на основе заявки в $1.60, что приводит к дополнительной доходности в 4.7% в год относительно текущей цены акции (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), что в совокупности дает 10.4% годовой доходности в случае, если акция не будет выкуплена. Любой потенциал повышения выше $60 будет потерян, если акция поднимется до этой отметки и будет выкуплена, но акции O должны вырасти на 5.5% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в сценарии, когда акция будет выкуплена, акционер получит 8.3% доходности от этого уровня торговли, в дополнение к любым дивидендам, полученным до выкупа акции.
В общем, размеры дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае Realty Income Corp, анализируя график истории дивидендов для O ниже, можно оценить, насколько вероятно продолжение последнего дивиденда, и, соответственно, насколько разумно ожидать годовую дивидендную доходность в 5.7%.
Ниже приведен график, показывающий торговую историю O за последние двенадцать месяцев, с выделенным страйком $60 красным цветом:
График выше, а также историческая волатильность акции могут служить полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом для оценки, дает ли продажа покрытого колл-опциона с истечением в июне 2026 года по страйку $60 хорошую награду за риск утраты потенциала роста выше $60. (Большинство опционов истекает без стоимости? Это и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Мы рассчитываем историческую волатильность Realty Income Corp (учитывая последние 250 торговых дней и сегодняшнюю цену в $56.85) на уровне 18%. Для других идей по контрактам колл-опционов с различными доступными датами истечения, посетите страницу опционов O на StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
Финансовые акции, которые покупают хедж-фонды
Прогнозы акций FIP
Фонды, владеющие HART
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод