Увеличение доходности PTEN с 4.1% до 17% с использованием опционов

Акционеры Patterson-UTI Energy Inc. (Тикер: PTEN), стремящиеся увеличить свой доход выше 4,1% годовой дивидендной доходности акций, могут продать покрытый колл с истечением в январе 2027 года по страйку $12 и получить премию, исходя из цены заявки в $1,05, что в годовом выражении соответствует дополнительной доходности 12,8% относительно текущей цены акции (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), что в сумме составляет 17% годовой доходности в сценарии, когда акции не будут выкуплены. Любой рост выше $12 будет потерян, если акции поднимутся до этой отметки и будут выкуплены, но акциям PTEN необходимо вырасти на 25,1% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в сценарии, когда акции будут выкуплены, акционер получит 36,1% дохода от этого уровня торговли, помимо любых дивидендов, полученных до вызова акций. В общем, суммы дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае Patterson-UTI Energy Inc. просмотр графика истории дивидендов для PTEN ниже может помочь в оценке вероятности продолжения последних дивидендов и, следовательно, в определении разумности ожидания 4,1% годовой дивидендной доходности. Ниже представлен график, показывающий историю торгов PTEN за последние двенадцать месяцев, со страйком $12, выделенным красным цветом: График выше и историческая волатильность акций могут быть полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом для оценки, дает ли продажа покрытого колла с истечением в январе 2027 года по страйку $12 хорошую награду за риск, связанный с возможной потерей роста выше $12. (Большинство опционов истекает без стоимости? Это и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Мы рассчитываем волатильность акций Patterson-UTI Energy Inc. за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 закрывающихся значения торговых дней, а также сегодняшнюю цену в $9,68) на уровне 59%. Для других идей по контрактам колл-опционов с различными доступными сроками действия посетите страницу опционов акций PTEN на StockOptionsChannel.com. В середине торгового дня во вторник объем путов среди компонентов S&P 500 составил 681,846 контрактов, в то время как объем коллов составил 1,31M, что дает соотношение путов к коллам 0,52 на данный момент дня. По сравнению с долгосрочным медианным соотношением путов к коллам 0,65 это представляет собой очень высокий объем коллов относительно путов; другими словами, покупатели предпочитают коллы в торговле опционами на данный момент. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционах говорят трейдеры сегодня. Также см.:

Топ-10 хедж-фондов, владеющих AADI

Институциональные держатели BRGL

Институциональные держатели LTRE

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают взгляды Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод