Увеличение доходности PKG до 12.6% с использованием опционов

Акционеры Packaging Corp of America (символ: PKG), стремящиеся увеличить свой доход сверх 2,5% годовой дивидендной доходности акций, могут продать покрытый колл на июль 2026 года по страйку $210 и получить премию на основе ставки $11.90, что дает дополнительную доходность в 10,1% относительно текущей цены акций (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), что в сумме составляет 12,6% годовой доходности в случае, если акции не будут выкуплены. Любой рост выше $210 будет потерян, если акции поднимутся до этой отметки и будут выкуплены, но акции PKG должны вырасти на 3,8% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в случае, если акции будут выкуплены, акционер заработает 9,7% доходности от этого торгового уровня, помимо любых дивидендов, полученных до выкупа акций. В общем, размеры дивидендов не всегда предсказуемы и склонны следовать за подъемами и спадами доходности каждой компании. В случае Packaging Corp of America просмотр графика истории дивидендов для PKG ниже может помочь в оценке того, вероятно ли продолжение последнего дивиденда, и, следовательно, является ли разумным ожидать 2,5% годовой дивидендной доходности. Ниже представлен график, показывающий историю торговли PKG за последние двенадцать месяцев, со страйком $210, выделенным красным цветом: График выше и историческая волатильность акций могут быть полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом, чтобы оценить, дает ли продажа покрытого колла на июль 2026 года по страйку $210 хорошую награду за риск, связанный с потерей потенциала роста выше $210. (Большинство опционов истекает бесполезными? Это и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Мы рассчитываем волатильность акций Packaging Corp of America за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 закрывающих цен торговых дней, а также сегодняшнюю цену $201.36) на уровне 28%. Для других идей по контрактам колл-опционов с различными доступными сроками истечения посетите страницу опционов акций PKG на StockOptionsChannel.com. В среду в середине торгового дня объем пут-опционов среди компаний S&P 500 составил 859,788 контрактов, в то время как объем колл-опционов составил 1.65M, что дает соотношение пут:колл 0.52 на данный момент дня. По сравнению со средним долгосрочным медианным соотношением пут:колл 0.65 это представляет собой очень высокий объем колл-опционов относительно путов; другими словами, покупатели предпочитают коллы в торговле опционами на данный момент. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционах сегодня говорят трейдеры. Также смотрите: История рыночной капитализации История акций RNEM Видео SFD Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод