Увеличение доходности Pinnacle West Capital с 4,2% до 8,1% с использованием опционов
Акционеры Pinnacle West Capital Corp (Symbol: PNW), желающие увеличить свой доход выше годовой дивидендной доходности акций в 4,2%, могут продать колл-опцион с покрытием на апрель 2026 года по страйку $95 и получить премию по ставке $1,50, что соответствует дополнительной доходности в 4% по сравнению с текущей ценой акций (на Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), в итоге получая общую годовую доходность в 8,1% в случае, если акции не будут выкуплены. Любой рост выше $95 будет потерян, если акции поднимутся до этой отметки и будут выкуплены, но акции PNW должны вырасти на 8,6% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в случае, если акции будут выкуплены, акционер получит 10,3% доходности от этого уровня торговли, помимо любых дивидендов, собранных до выкупа акций.
В общем, суммы дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае с Pinnacle West Capital Corp, изучение графика истории дивидендов для PNW ниже может помочь в оценке вероятности продолжения последнего дивиденда и, соответственно, является ли разумным ожидать годовую дивидендную доходность в 4,2%.
Ниже представлен график, показывающий историю торговли PNW за последние двенадцать месяцев, с выделенным красным страйком $95:
График выше и историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом для оценки того, дает ли продажа колл-опциона с покрытием на апрель 2026 года по страйку $95 хорошую отдачу за риск, связанный с возможной потерей роста выше $95. (Большинство опционов истекают бесполезными? Эти и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Мы рассчитываем волатильность за последние двенадцать месяцев для Pinnacle West Capital Corp (учитывая последние 249 значений закрытия торговых дней, а также сегодняшнюю цену в $87,50) на уровне 17%. Для получения других идей контрактов колл-опционов с различными доступными сроками истечения посетите страницу опционов PNW на StockOptionsChannel.com.
В середине торгового дня в понедельник объем путов среди компонентов S&P 500 составил 861,560 контрактов, в то время как объем коллов составил 2,06 млн, что дает отношение пут:колл 0,42 на данный момент. По сравнению с долгосрочным медианным соотношением пут:колл в 0,65 это представляет собой очень высокий объем коллов относительно путов; другими словами, покупатели предпочитают коллы в торговле опционами на сегодняшний день. Узнайте, о каких 15 колл и пут опционах трейдеры говорят сегодня.
Также смотрите:
Фонды, владеющие TGLS
История рыночной капитализации MGYR
Фонды, владеющие DIHP
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод