Увеличение доходности Paycom Software с 0,7% до 6,1% с помощью опционов

Акционеры Paycom Software Inc (тикер: PAYC), стремящиеся увеличить свой доход выше 0.7% годовой доходности дивидендов по акциям, могут продать покрытый колл на декабрь 2027 года по страйку $300 и получить премию, основанную на ставке $26.50, что ежегодно составляет дополнительную доходность 5.4% относительно текущей цены акций (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), в итоге получая 6.1% годовой доходности в сценарии, где акции не будут выкуплены. Любой прирост выше $300 будет потерян, если акции поднимутся до этой отметки и будут выкуплены, однако акциям PAYC необходимо вырасти на 36.6% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в сценарии, когда акции выкуплены, акционер заработает 48.7% доходности от этого уровня торговли, в дополнение к любым дивидендам, полученным до того, как акции были выкуплены. В общем, суммы дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае Paycom Software Inc, рассмотрение графика исторической дивидендной доходности для PAYC ниже может помочь в оценке вероятности продолжения последнего дивиденда и, следовательно, является ли разумным ожидать 0.7% годовой доходности дивидендов. Ниже представлен график, показывающий историю торговли PAYC за последние двенадцать месяцев, с выделенным страйком $300 красным цветом: График выше, а также историческая волатильность акций могут быть полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом, чтобы оценить, дает ли продажа покрытого колла на декабрь 2027 года по страйку $300 хорошую награду за риск, связанный с тем, что вы отдали возможность роста выше $300. (Большинство опционов истекает бесполезно? Это и шесть других распространенных мифов об опционах опровергнуты). Мы рассчитываем волатильность за последние двенадцать месяцев для Paycom Software Inc (учитывая последние 249 торговых дней закрытия, а также сегодняшнюю цену $220.18) на уровне 39%. Для других идей касательно контрактов колл-опционов с различными доступными сроками истечения посетите страницу акций PAYC на StockOptionsChannel.com. В среду после обеда объем пут-опционов среди компонентов S&P 500 составил 1.03 млн контрактов, в то время как объем колл-опционов составил 2.17 млн, что дало отношение пут:колл 0.48 на данный момент. По сравнению с долгосрочным медианным отношением пут:колл 0.65, это представляет собой очень высокий объем колл-опционов по сравнению с путами; другими словами, покупатели предпочитают коллы в торговле опционами на сегодняшний день. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционах сегодня говорят трейдеры. Также смотрите: Прогнозы акций TS Топ-10 хедж-фондов, владеющих SKYY Институциональные держатели MBI Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод