Увеличение доходности OSK с 1.6% до 11.6% с использованием опционов
Акционеры Oshkosh Corp (Symbol: OSK), стремящиеся увеличить свой доход выше 1.6% годовой дивидендной доходности акции, могут продать покрытый колл на июль 2026 года по страйку $145 и получить премию на основе ставки $7.80, что годовой доход составляет дополнительные 10.1% по сравнению с текущей ценой акций (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), в итоге получая 11.6% годовой доходности в сценарии, когда акции не будут выкуплены. Любой прирост выше $145 будет потерян, если акции поднимутся до этой отметки и будут выкуплены, но акции OSK должны вырасти на 12.5% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в сценарии, когда акции будут выкуплены, акционер получит 18.6% дохода от этого уровня торговли, помимо любых дивидендов, полученных до выкупа акций.
В общем, суммы дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае Oshkosh Corp, изучение графика истории дивидендов для OSK ниже может помочь в оценке, ожидается ли продолжение последнего дивиденда, и, следовательно, является ли разумным ожидать 1.6% годовой дивидендной доходности.
Ниже представлен график с историей торгов OSK за последние двенадцать месяцев, где страйк $145 выделен красным цветом:
График выше и историческая волатильность акций могут быть полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом для оценки, дает ли продажа покрытого колла на июль 2026 года по страйку $145 хорошую награду за риск, связанный с возможной потерей прибыли выше $145. (Большинство опционов истекает без стоимости? Это и шесть других распространенных мифов об опционах опровергнуты). Мы рассчитываем волатильность за последние двенадцать месяцев для Oshkosh Corp (учитывая последние 250 значений закрытия торговых дней, а также сегодняшнюю цену $129.75) на уровне 39%. Для других идей по контрактам колл-опционов с различными доступными сроками истечения посетите страницу опционов акций OSK на StockOptionsChannel.com.
В среду днем объем пут-опционов среди компонентов S&P 500 составил 614,789 контрактов, а объем колл-опционов — 1.20M, что дает соотношение пут:колл 0.51 на текущий момент дня. По сравнению со средним долгосрочным соотношением пут:колл 0.65, это представляет собой очень высокий объем коллов относительно путов; другими словами, покупатели предпочитают колл-опционы в торговле опционами на данный момент. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционах сегодня говорят трейдеры.
Также смотрите:
Технический анализ Valero Energy
Институциональные держатели HK
Исторические цены акций VERB
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод