Увеличение доходности Olin с 3.4% до 10.1% с помощью опционов
Акционеры Olin Corp. (Тикер: OLN), стремящиеся увеличить свой доход выше 3,4% годовой дивидендной доходности акций, могут продать покрытый опцион колл на январь 2028 года по страйку $40 и получить премию на основе бидовой цены $3,20, что в годовом исчислении составляет дополнительную доходность 6,7% относительно текущей цены акций (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), что в сумме дает 10,1% годовой доходности в сценарии, когда акции не будут выкуплены. Любой прирост выше $40 будет потерян, если акции поднимутся до этой отметки и будут выкуплены, но акциями OLN придется подняться на 69,4% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в сценарии, когда акции будут выкуплены, акционер заработает 83% дохода с этого уровня торговли, помимо любых дивидендов, полученных до того, как акции были выкуплены.
В общем, суммы дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае Olin Corp. анализ графика дивидендной истории для OLN ниже может помочь в оценке того, вероятно ли продолжение последнего дивиденда, а значит, разумно ли ожидать 3,4% годовой дивидендной доходности.
Ниже представлен график, показывающий торговую историю OLN за последние двенадцать месяцев, со страйком $40, выделенным красным цветом:
График выше, а также историческая волатильность акций могут быть полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом, чтобы оценить, дает ли продажа покрытого опциона колл на январь 2028 года по страйку $40 хорошую отдачу за риск, связанный с потерей потенциального роста выше $40. (Большинство опционов истекает без стоимости? Это и шесть других распространенных мифов об опционах опровергнуты). Мы рассчитываем волатильность акций Olin Corp. за последние двенадцать месяцев (учитывая закрывающие значения последних 251 торговых дней, а также сегодняшнюю цену $23,78) на уровне 58%. Для других идей по контрактам колл на различные доступные даты истечения зайдите на страницу опционов акций OLN на сайте StockOptionsChannel.com.
В среду в полдень объем пут-опционов среди компонентов S&P 500 составил 886,181 контрактов, при этом объем колл-опционов составил 1,63 млн, что дало соотношение пут:колл 0,54 на текущий момент дня. По сравнению с долгосрочным медианным соотношением пут:колл 0,65 это представляет собой очень высокий объем колл-опционов по сравнению с путами; другими словами, покупатели предпочитают коллы в торговле опционами на данный момент. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционах говорят трейдеры сегодня.
Также смотрите:
Институциональные владельцы JPIN
Топ-10 хедж-фондов, владеющих MAKX
Исторические цены акций CPF
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод