Увеличение доходности NetApp с 2% до 13.4% с помощью опционов
Акционеры NetApp, Inc. (символ: NTAP), стремящиеся увеличить свой доход выше 2% годовой дивидендной доходности акции, могут продать декабрьский покрытый колл по страйку $115 и получить премию на основе предложения $10.20, что аннуализируется в дополнительную доходность 11.5% по сравнению с текущей ценой акции (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), что в общей сложности составляет 13.4% годовой доходности в сценарии, где акция не будет выкуплена. Любой рост выше $115 будет потерян, если акция поднимется до этой отметки и будет выкуплена, но акции NTAP должны вырасти на 9.7% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в сценарии, где акция будет выкуплена, акционер заработает 19.4% дохода от этого уровня торговли, помимо любых дивидендов, полученных до выкупа акции.
В общем, суммы дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае NetApp, Inc. просмотр графика истории дивидендов для NTAP ниже может помочь оценить, вероятно ли продолжение последнего дивиденда и, следовательно, разумно ли ожидать 2% годовой дивидендной доходности.
Ниже представлен график, показывающий историю торгов NTAP за последние двенадцать месяцев, с выделенным страйком $115 красным цветом:
График выше и историческая волатильность акций могут быть полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом для оценки, дает ли продажа декабрьского покрытого колла по страйку $115 хорошую награду за риск, связанный с потерей потенциальной прибыли выше $115. (Большинство опционов истекает бессмысленно? Это и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Мы рассчитываем волатильность за последние двенадцать месяцев для NetApp, Inc. (учитывая последние 251 закрывающие значения торговых дней, а также сегодняшнюю цену $104.81) на уровне 38%. Для других идей по контрактам колл-опционов с различными доступными сроками истечения посетите страницу опционов акций NTAP на StockOptionsChannel.com.
В среду, в середине дня, объем пут-опционов среди компонентов S&P 500 составил 1.16M контрактов, тогда как объем колл-опционов составил 2.26M, что дало соотношение пут:колл 0.51 на данный момент. По сравнению со средним долгосрочным соотношением пут:колл 0.65 это представляет собой очень высокий объем колл-опционов относительно путов; другими словами, покупатели предпочитают коллы в торговле опционами на сегодняшний день. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционах говорят трейдеры сегодня.
Также см.:
Акции дивидендов автозапчастей
Институциональные держатели CHEP
История сплита SGD
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод