Увеличение доходности MUSA с 0,6% до 209,5% с использованием опционов

Акционеры Murphy USA Inc (символ: MUSA), желающие увеличить свой доход сверх 0.6% годовой доходности дивидендов акций, могут продать покрытый колл на октябрь по страйку $380 и получить премию на основе ставки $6.40, что эквивалентно дополнительной доходности 208.9% относительно текущей цены акций (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), в итоге получая 209.5% годовых в сценарии, когда акции не будут выкуплены. Любой рост выше $380 будет потерян, если акции поднимутся до этой отметки и будут выкуплены, но акции MUSA должны вырасти на 1.9% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в сценарии, когда акции будут выкуплены, акционер получит 3.7% доходности от этого уровня торговли, в дополнение к любым дивидендам, полученным до выкупа акций. В общем, суммы дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае Murphy USA Inc, просмотр графика дивидендной истории для MUSA ниже может помочь оценить, вероятно ли продолжение последнего дивиденда, и, в свою очередь, является ли разумным ожидать 0.6% годовой доходности дивидендов. Ниже представлен график, показывающий историю торгов MUSA за последние двенадцать месяцев, с выделенным красным страйком $380: График выше и историческая волатильность акций могут быть полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом для оценки, дает ли продажа октябрьского покрытого колла по страйку $380 хорошую прибыль за риск передачи потенциала роста выше $380. (Большинство опционов истекает без стоимости? Это и шесть других распространенных мифов об опционах опровергнуты). Мы рассчитываем волатильность за последние двенадцать месяцев для Murphy USA Inc (учитывая последние 249 значений закрытия торговых дней, а также сегодняшнюю цену $369.54) на уровне 33%. Для других идей контрактов колл с различными доступными сроками действия посетите страницу опционов акций MUSA на StockOptionsChannel.com. Также смотрите: NOW Price Target, история рыночной капитализации PVH, MHY Videos. Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод