Увеличение доходности MET до 13.5% с использованием опционов

Акционеры MetLife Inc (Symbol: MET), стремящиеся увеличить свои доходы сверх годовой дивидендной доходности акции в 2.9%, могут продать сентябрьский покрытый колл по страйку $80 и получить премию по заявленной цене в $5.70, что ежегодно составляет дополнительную доходность в 10.6% относительно текущей цены акции (на Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), в итоге получая общую годовую доходность в 13.5% в случае, если акция не будет выкуплена. Любое повышение выше $80 будет потеряно, если цена акции поднимется до этого уровня и она будет выкуплена, но акции MET должны вырасти на 1.4% от текущих уровней для этого, что означает, что в сценарии, когда акция будет выкуплена, акционер получит доходность в 8.6% от этого уровня торговли, в дополнение к любым дивидендам, полученным до выкупа акции. В общем, размеры дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае MetLife Inc, анализируя график истории дивидендов для MET ниже, можно помочь в оценке, вероятно ли, что последний дивиденд будет продолжен, и, следовательно, является ли разумным ожидать годовую дивидендную доходность в 2.9%. Ниже представлен график, показывающий торговую историю MET за последние двенадцать месяцев, со страйком $80, выделенным красным цветом: График выше и историческая волатильность акции могут быть полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом, чтобы оценить, дает ли продажа сентябрьского покрытого колла по страйку $80 хорошую награду за риск потери потенциального роста выше $80. (Большинство опционов истекает без стоимости? Эта и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Мы рассчитываем волатильность за последние двенадцать месяцев для MetLife Inc (учитывая последние 250 значений закрытия торгов и сегодняшнюю цену $78.73) на уровне 28%. Для других идей контрактов колл опционов с различными доступными сроками истечения посетите страницу опционов акций MET на StockOptionsChannel.com. В середине торгового дня в понедельник объем пут-опционов среди компонентов S&P 500 составил 761,389 контрактов, в то время как объем колл-опционов составил 1.40M, что дает соотношение пут:колл 0.54 на данный момент дня. По сравнению с долгосрочным медианным соотношением пут:колл 0.65, это представляет собой очень высокий объем колл-опционов относительно путов; другими словами, покупатели предпочитают коллы в торговле опционами на данный момент. Узнайте, о каких 15 колл и пут опционах трейдеры говорят сегодня. Также смотрите: Покупки инсайдеров История сплита ME Цепочка опционов SAMA Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод