Увеличение доходности Matson до 7,5% с помощью опционов

Акционеры Matson Inc (Тикер: MATX), желающие увеличить свой доход выше годовой дивидендной доходности акций в 0,8%, могут продать покрытый колл-опцион с истечением в январе 2028 года по цене исполнения $220 и получить премию на основе ставки $21,50, что аннулируется до дополнительной доходности 6,7% относительно текущей цены акций (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), в общей сложности 7,5% годовой доходности в случае, если акции не будут выкуплены. Любой рост выше $220 будет потерян, если акции поднимутся до этой отметки и будут выкуплены, но акции MATX должны вырасти на 29,6% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в сценарии, когда акции будут выкуплены, акционер заработает 42,2% прибыли от этого уровня торговли, помимо любых дивидендов, собранных до выкупа акций. В общем, суммы дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за подъемами и спадами прибыльности каждой компании. В случае Matson Inc, изучение графика истории дивидендов для MATX ниже может помочь оценить, вероятно ли продолжение последнего дивиденда, и, соответственно, является ли разумным ожидать годовую дивидендную доходность в 0,8%. Ниже представлен график, показывающий историю торговли MATX за последние двенадцать месяцев, с выделенной красным ценой исполнения $220: График выше и историческая волатильность акций могут быть полезными инструментами в сочетании с фундаментальным анализом для оценки, дает ли продажа покрытого колл-опциона с истечением в январе 2028 года по цене исполнения $220 хорошую награду за риск утраты роста выше $220. (Большинство опционов истекает бесполезными? Это и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Мы рассчитываем волатильность акций Matson Inc за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 значение закрытия торговых дней, а также сегодняшнюю цену $172,60) на уровне 46%. Для других идей по контрактам колл-опционов с различными доступными сроками истечения посетите страницу опционов на акции MATX на сайте StockOptionsChannel.com. В среду в полдень объем пут-опционов среди компонентов S&P 500 составил 894,008 контрактов, при этом объем колл-опционов составил 2,19 миллиона, что дает соотношение пут:колл на уровне 0,41 на данный момент дня. По сравнению с долгосрочным медианным соотношением пут:колл 0,65, это представляет собой очень высокий объем колл-опционов относительно путов; другими словами, покупатели предпочитают коллы в торговле опционами на данный момент. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционах трейдеры говорят сегодня. Также смотрите: Акции сервисных компаний, которые покупают хедж-фонды HCP Options Chain SPHS Options Chain Высказанные здесь мнения и взгляды являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод