Увеличение доходности Las Vegas Sands до 5,4% с помощью опционов
Акционеры Las Vegas Sands Corp (Symbol: LVS), стремящиеся увеличить свой доход сверх годовой дивидендной доходности в 1.6%, могут продать покрытый колл-опцион на январь 2028 года с страйком в $90 и получить премию на основе ставки в $4.65, что аннулируется в дополнительную доходность в 3.8% относительно текущей цены акций (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), что в итоге составляет 5.4% годовой доходности в случае, если акции не будут отозваны. Любой прирост выше $90 будет потерян, если акции поднимутся до этой отметки и будут отозваны, но акциям LVS необходимо вырасти на 45.4% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в случае, если акции будут отозваны, акционер заработает 52.9% дохода с этого уровня торговли, в дополнение к любым дивидендам, полученным до того, как акции были отозваны.
В общем, размеры дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за взлетами и падениями прибыльности каждой компании. В случае с Las Vegas Sands Corp, изучение графика истории дивидендов для LVS ниже может помочь в оценке вероятности продолжения последнего дивиденда и, в свою очередь, в разумности ожидания годовой дивидендной доходности в 1.6%.
Ниже представлен график, показывающий историю торгов LVS за последние двенадцать месяцев, с отмеченным красным цветом страйком в $90:
График выше, а также историческая волатильность акций могут быть полезными для комбинирования с фундаментальным анализом, чтобы оценить, дает ли продажа покрытого колл-опциона на январь 2028 года с страйком в $90 хорошую вознаграждение за риск, связанный с возможной потерей прироста выше $90. (Большинство опционов истекает без стоимости? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Мы вычислили волатильность за последние двенадцать месяцев для Las Vegas Sands Corp (учитывая последние 251 закрытых значения торговых дней, а также сегодняшнюю цену в $61.93) на уровне 39%. Для других идей контрактов колл-опционов с различными доступными сроками истечения, посетите страницу опционов акций LVS на StockOptionsChannel.com.
В среду в полдень объем пут-опционов среди компонентов S&P 500 составил 858,771 контрактов, при объеме колл-опционов в 1.86M, что дает соотношение пут:колл на уровне 0.46 на данный момент дня. По сравнению с долгосрочным медианным соотношением пут:колл 0.65, это представляет собой очень высокий объем колл-опционов относительно путов; другими словами, покупатели предпочитают коллы в торговле опционами на данный момент. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционах говорят трейдеры сегодня.
Также смотрите:
Акции дивидендов полупроводников
Институциональные держатели HTIA
Топ-десять хедж-фондов, владеющих CLSC
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод