Увеличение доходности Kimco Realty с 4,8% до 7% с использованием опционов
Акционеры Kimco Realty Corp (тикер: KIM), стремящиеся увеличить свой доход выше годовой дивидендной доходности акций в 4,8%, могут продать покрытый колл на январь 2026 года по страйку $22,50 и получить премию по текущему биду в 20 центов, что эквивалентно дополнительной доходности в 2,2% относительно текущей цены акций (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), в результате чего общая годовая доходность составит 7% в сценарии, когда акции не будут выкуплены. Любой рост выше $22,50 будет потерян, если акции поднимутся до этой отметки и будут выкуплены, но акции KIM должны вырасти на 7,6% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в случае, если акции будут выкуплены, акционер получит 8,6% доходности от этого уровня торговли, в дополнение к любым дивидендам, полученным до вызова акций.
В общем, размеры дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае Kimco Realty Corp, анализируя график истории дивидендов для KIM ниже, можно оценить, вероятно ли продолжение последнего дивиденда, и, следовательно, разумно ли ожидать годовую дивидендную доходность в 4,8%.
Ниже представлен график, показывающий историю торгов KIM за последние двенадцать месяцев, со страйком $22,50, выделенным красным:
График выше и историческая волатильность акций могут стать полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом для оценки, дает ли продажа покрытого колла на январь 2026 года по страйку $22,50 хорошую награду за риск, связанный с потерей возможности роста выше $22,50. (Большинство опционов действительно истекают бесполезными? Этот и шесть других популярных мифов об опционах опровергнуты). Мы рассчитываем волатильность акций Kimco Realty Corp за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 закрытых цен торговых дней, а также сегодняшнюю цену $20,92) на уровне 23%. Для других идей контрактов колл на различные доступные сроки истечения посетите страницу опционов KIM Stock Options на StockOptionsChannel.com.
В середине торгового дня во вторник объем пут-опционов среди компонентов S&P 500 составил 927,965 контрактов, а объем колл-опционов — 1,58 млн, что дает соотношение пут:колл 0,59 на данный момент. По сравнению со средним долгосрочным соотношением пут:колл 0,65, это представляет собой высокий объем коллов относительно путов; другими словами, покупатели проявляют предпочтение к коллам в торговле опционами на сегодняшний день. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционах сегодня говорят трейдеры.
Семь мифов об опционах опровергнуты
Исторические цены акций SBBX
Следующая дата отчетности LCTX
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод