Увеличение доходности Globe Life с 0,8% до 13,2% с помощью опционов

Акционеры Globe Life Inc (тикер: GL), стремящиеся увеличить свой доход выше 0.8% годовой дивидендной доходности акций, могут продать покрытый колл с истечением в мае 2026 года по страйку $140 и получить премию, основываясь на ставке $10.30, что даст дополнительную доходность в 12.4% по сравнению с текущей ценой акций (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), в итоге 13.2% годовой доходности в случае, если акции не будут выкуплены. Любой рост выше $140 будет потерян, если акции поднимутся до этой отметки и будут выкуплены, но акциям GL придется вырасти на 2.1% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в сценарии, когда акции будут выкуплены, акционер заработает 9.6% доходности с этого уровня торговли, в дополнение к любым дивидендам, полученным до выкупа акций. В общем, суммы дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае Globe Life Inc, изучение графика истории дивидендов для GL ниже может помочь в оценке, вероятно ли, что последний дивиденд будет продолжен, и, в свою очередь, является ли разумным ожидать 0.8% годовой дивидендной доходности. Ниже представлен график, показывающий торговую историю GL за последние двенадцать месяцев, с выделенным красным страйком $140: График выше, а также историческая волатильность акций могут служить полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом для оценки, дает ли продажа покрытого колла с истечением в мае 2026 года по страйку $140 хорошую вознаграждение за риск отказа от роста выше $140. (Большинство опционов истекает без стоимости? Это и шесть других распространенных мифов об опционах опровергнуты). Мы рассчитываем волатильность акций Globe Life Inc за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 249 значений закрытия торговых дней, а также сегодняшнюю цену $137.61) на уровне 27%. Для других идей контрактов колл-опционов с различными доступными сроками истечения посетите страницу опционов акций GL на StockOptionsChannel.com. В середине торгового дня в понедельник объем пут-опционов среди компонентов S&P 500 составил 969,696 контрактов, объем колл-опционов - 2.23M, что дает соотношение пут:колл 0.43 на данный момент дня. По сравнению с долгосрочным медианным соотношением пут:колл 0.65, это представляет собой очень высокий объем колл-опционов по отношению к путам; другими словами, покупатели предпочитают коллы в торговле опционами на данный момент. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционах трейдеры говорят сегодня. Также смотрите: Компоненты Dow, которые хедж-фонды покупают Фонды, удерживающие BAMA Фонды, удерживающие MRK Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод