Увеличение доходности FMC с 2.1% до 19.4% с помощью опционов

Акционеры FMC Corp. (Тикер: FMC), стремящиеся увеличить свой доход сверх 2.1% годовой дивидендной доходности акции, могут продать покрытый колл на январь 2027 года по страйку $20 и получить премию на основе предложения $2.65, что приводит к дополнительной доходности в 17.4% по отношению к текущей цене акции (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), в результате чего общая годовая доходность составит 19.4% в сценарии, когда акция не будет отозвана. Любой рост выше $20 будет потерян, если акция поднимется до этой отметки и будет отозвана, но акции FMC должны подняться на 31.4% от текущих уровней для этого, что означает, что в сценарии, когда акция будет отозвана, акционер получит 48.8% доходности от этого уровня торговли, помимо любых дивидендов, полученных до отзыва акции. В общем, суммы дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае FMC Corp. анализ графика истории дивидендов ниже может помочь в оценке того, вероятно ли продолжение последнего дивиденда и, соответственно, является ли разумным ожидать 2.1% годовой дивидендной доходности. Ниже представлен график, показывающий историю торгов FMC за последние двенадцать месяцев, со страйком $20, выделенным красным цветом: График выше, а также историческая волатильность акций, могут быть полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом для оценки того, дает ли продажа покрытого колла на январь 2027 года по страйку $20 хорошую награду за риск, связанный с потерей дохода выше $20. (Большинство опционов истекает бесполезными? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Мы рассчитываем волатильность акций FMC Corp. за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 закрывающихся значения торговых дней, а также сегодняшнюю цену $15.34) на уровне 85%. Для получения других идей по контрактам колл-опционов на различные доступные даты истечения, посетите страницу опционов на акции FMC на StockOptionsChannel.com. В среду в середине торгового дня объем путов среди компонентов S&P 500 составил 886,181 контрактов, в то время как объем коллов составил 1.63M, что дало соотношение путов к коллам 0.54 на данный момент дня. По сравнению с долгосрочным медианным соотношением путов к коллам 0.65, это представляет собой очень высокий объем коллов относительно путов; другими словами, покупатели предпочитают коллы в торговле опционами до сих пор сегодня. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционах трейдеры говорят сегодня. Также смотрите: Фонды, удерживающие ECAC История рыночной капитализации COMS Топ-10 хедж-фондов, удерживающих PVAC Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод