Увеличение доходности Enpro до 8.8% с использованием опционов

Акционеры Enpro Inc (Символ: NPO), стремящиеся увеличить свой доход выше годовой дивидендной доходности акций в 0,5%, могут продать декабрьский покрытый колл по страйку $310 и получить премию на основе бид-цены $17,00, что в годовом выражении составляет дополнительную доходность в 8,3% относительно текущей цены акций (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), что приводит к общей годовой доходности 8,8% в сценарии, если акции не будут выкуплены. Любой рост выше $310 будет потерян, если акции поднимутся до этой отметки и будут выкуплены, но акциям NPO необходимо вырасти на 20% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в сценарии, когда акции выкуплены, акционер получит доходность 26,6% от этого уровня торговли, в дополнение к любым дивидендам, полученным до того, как акции были выкуплены. В общем, суммы дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае Enpro Inc, взглянув на график истории дивидендов для NPO ниже, можно помочь в оценке того, вероятно ли продолжение последнего дивиденда и, следовательно, является ли разумным ожидание годовой дивидендной доходности в 0,5%. Ниже представлен график, показывающий историю торговли NPO за последние двенадцать месяцев, с выделенным красным страйком $310: График выше, а также историческая волатильность акций могут быть полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом для оценки, дает ли продажа декабрьского покрытого колла по страйку $310 хорошую награду за риск, связанный с возможной потерей роста выше $310. (Большинство опционов истекает бесполезными? Это и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Мы рассчитываем волатильность за последние двенадцать месяцев для Enpro Inc (учитывая последние 251 закрывающиеся значения торговых дней, а также сегодняшнюю цену $256,50) на уровне 39%. Для других идей по контрактам колл-опционов с различными доступными сроками действия, посетите страницу опционов акций NPO на StockOptionsChannel.com. В среду, в разгар торгов, объем путов среди компонентов S&P 500 составил 933,850 контрактов, при этом объем коллов составил 1,86 млн, что дало соотношение пут:колл 0,50 на данный момент дня. По сравнению с долгосрочным медианным соотношением пут:колл 0,65, это представляет собой очень высокий объем коллов относительно путов; другими словами, покупатели предпочитают коллы в опционных торгах на данный момент. Узнайте, о каких 15 колл и пут опционах сегодня обсуждают трейдеры. Также смотрите: Акции, выходящие без дивидендов Средняя годовая доходность RMBI Институциональные держатели NRGX Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод