Увеличение доходности EFX с 0.9% до 6.7% с использованием опционов

Акционеры Equifax Inc (Тикер: EFX), стремящиеся увеличить свой доход сверх 0.9% годовой дивидендной доходности акций, могут продать декабрьский покрытый колл по страйку $270 и получить премию на основе ставки $11.60, что эквивалентно дополнительной доходности в 5.7% относительно текущей цены акций (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), что в итоге составляет 6.7% годовой доходности в случае, если акции не будут выкуплены. Любой рост выше $270 будет потерян, если акции поднимутся до этой отметки и будут выкуплены, но акциям EFX нужно вырасти на 23.8% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в сценарии, когда акции будут выкуплены, акционер получит 29.1% доходности от этого уровня торговли, помимо любых дивидендов, полученных до того, как акции были выкуплены. В общем, суммы дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае Equifax Inc, изучение графика истории дивидендов для EFX ниже может помочь в оценке вероятности продолжения последнего дивиденда и, следовательно, целесообразности ожидания 0.9% годовой дивидендной доходности. Ниже представлен график, показывающий историческую торговлю EFX за последние двенадцать месяцев, с выделенным страйком $270 красным цветом: График выше, а также историческая волатильность акций могут быть полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом, чтобы оценить, дает ли продажа декабрьского покрытого колла по страйку $270 хорошую прибыль за риск, связанный с возможной потерей дохода выше $270. (Большинство опционов истекают безнадежно? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах опровергнуты). Мы рассчитываем волатильность акций Equifax Inc за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 торговый день закрытия, а также сегодняшнюю цену $219.85) на уровне 36%. Для других идей по контрактам колл-опционов с различными доступными сроками действия посетите страницу опционов на акции EFX на сайте StockOptionsChannel.com. В среду в полдень объем пут-опционов среди компонентов S&P 500 составил 886,181 контрактов, объем колл-опционов — 1.63 миллиона, что дает соотношение пут:колл 0.54 на данный момент дня. По сравнению с долгосрочным медианным соотношением пут:колл 0.65, это представляет собой очень высокий объем коллов относительно путов; другими словами, покупатели предпочитают коллы в торговле опционами на данный момент. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционах говорят трейдеры сегодня. Также смотрите: Фонды, владеющие MZA История рыночной капитализации BYSI История рыночной капитализации TRPX Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод