Увеличение доходности DTE до 11,5% с использованием опционов

Акционеры DTE Energy Co (символ: DTE), желающие увеличить свой доход сверх годовой дивидендной доходности акций в 3,2%, могут продать декабрьский покрытый колл по страйку $140 и получить премию, исходя из ставки $2,80, что годовых эквивалентно дополнительной доходности 8,3% относительно текущей цены акций (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), что в сумме дает 11,5% годовую доходность в сценарии, когда акции не будут выкуплены. Любой рост выше $140 будет потерян, если акции поднимутся до этой отметки и будут выкуплены, но акции DTE должны вырасти на 3,3% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в сценарии, когда акции выкупаются, акционер заработал 5,4% доходности от этого уровня торговли, в дополнение к любым дивидендам, полученным до выкупа акций. В общем, суммы дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за подъемами и спадами прибыльности каждой компании. В случае DTE Energy Co, изучение графика истории дивидендов для DTE ниже может помочь в оценке, вероятно ли продолжение последнего дивиденда, и, в свою очередь, насколько разумно ожидать годовую дивидендную доходность в 3,2%. Ниже представлен график, показывающий историческую торговлю DTE за последние двенадцать месяцев, с выделенным красным страйком $140: График выше и историческая волатильность акций могут быть полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом, чтобы оценить, дает ли продажа декабрьского покрытого колла по страйку $140 хорошую вознаграждение за риск, связанный с возможной потерей роста выше $140. (Большинство опционов истекает бесполезно? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Мы рассчитали волатильность DTE Energy Co за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 значений закрытия торговых дней, а также сегодняшнюю цену $134,89) на уровне 18%. Для других идей по контрактам колл-опционов с различными доступными сроками действия посетите страницу опционов акций DTE на StockOptionsChannel.com. В полуденное время торгов в пятницу объем пут-опционов среди компонентов S&P 500 составил 1,40 млн контрактов, в то время как объем колл-опционов составил 2,79 млн, что дало отношение пут:колл 0,50 на сегодняшний день. По сравнению с долгосрочным медианным отношением пут:колл 0,65, это представляет собой очень высокий объем колл-опционов относительно путов; другими словами, покупатели предпочитают коллы в торговле опционами на сегодняшний день. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционах трейдеры говорят сегодня. Также смотрите: История акций AKRO в обращении Фонды, владеющие AFBI Топ-10 хедж-фондов, владеющих RACA Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод