Увеличение доходности DGX до 10.9% с помощью опционов

Акционеры Quest Diagnostics, Inc. (Тикер: DGX), стремящиеся увеличить свой доход выше 1,8% годовой дивидендной доходности акций, могут продать покрытый колл на май по цене исполнения $185 и получить премию на основе bid в $5,40, что аннулируется до дополнительной доходности 9,1% относительно текущей цены акций (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), что в итоге составит 10,9% годовой доходности в сценарии, если акции не будут отозваны. Любой прирост выше $185 будет потерян, если акции поднимутся до этой отметки и будут отозваны, но акции DGX должны вырасти на 4,5% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в сценарии, когда акции отзываются, акционер заработал 7,5% доходности от этого уровня торговли, помимо любых дивидендов, полученных до отзыва акций. В общем, суммы дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за взлетами и падениями прибыльности каждой компании. В случае Quest Diagnostics, Inc. изучение графика истории дивидендов для DGX ниже может помочь в оценке, вероятно ли продолжение самого последнего дивиденда, и, соответственно, является ли разумным ожидать 1,8% годовой дивидендной доходности. Ниже приведен график, показывающий историю торговли DGX за последние двенадцать месяцев, с выделенной красным ценой исполнения $185: График выше, а также историческая волатильность акций могут служить полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом для оценки того, дает ли продажа покрытого колла на май по цене исполнения $185 хорошую отдачу за риск, связанный с потерей роста выше $185. (Большинство опционов истекает без стоимости? Это и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Мы рассчитываем волатильность за последние двенадцать месяцев для Quest Diagnostics, Inc. (учитывая последние 251 торговый день закрытия, а также сегодняшнюю цену $177,23) на уровне 23%. Для других идей контрактов колл на различные доступные сроки истечения посетите страницу опционов на акции DGX на StockOptionsChannel.com. В середине торговой сессии во вторник объем путов среди компонентов S&P 500 составил 785,316 контрактов, объем коллов - 1,51 млн, что дает соотношение пут:колл 0,52 на текущий день. По сравнению с долгосрочным медианным соотношением пут:колл 0,65, это представляет собой очень высокий объем коллов относительно путов; другими словами, покупатели предпочитают коллы в торговле опционами на сегодняшний день. Узнайте, о каких 15 коллах и путах говорят трейдеры сегодня. Также смотрите: Лучшие дивидендные акции Фонды, держащие EZA Видео BNT Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод