Увеличение доходности CNH Industrial до 10% с помощью опционов
Акционеры CNH Industrial NV (Symbol: CNH), желающие увеличить свой доход сверх годовой дивидендной доходности акций в 2.4%, могут продать покрытый колл на январь 2027 года с ценой страйка $12.50 и получить премию на основе цены $1.00, что эквивалентно дополнительной доходности в 7.6% в год относительно текущей цены акций (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), что в сумме составляет 10% годовой доходности в сценарии, когда акции не будут отозваны. Любой рост выше $12.50 будет потерян, если акции поднимутся до этой отметки и будут отозваны, но акции CNH должны вырасти на 17% от текущих уровней, чтобы это случилось, что означает, что в сценарии, когда акции отозваны, акционер заработает 26.4% доходности от этого уровня торговли, помимо любых дивидендов, полученных до отзыва акций.
В общем, суммы дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае CNH Industrial NV, изучение графика истории дивидендов для CNH ниже может помочь в оценке, вероятно ли продолжение последнего дивиденда, а следовательно, является ли разумным ожидать годовую дивидендную доходность в 2.4%.
Ниже представлен график, показывающий историю торговли CNH за последние двенадцать месяцев, с выделенной красным ценой страйка $12.50:
График выше и историческая волатильность акций могут быть полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом, чтобы оценить, дает ли продажа покрытого колла на январь 2027 года с ценой страйка $12.50 хорошую награду за риск, связанный с возможной потерей роста выше $12.50. (Большинство опционов истекает без стоимости? Это и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Мы рассчитываем волатильность CNH Industrial NV за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 значений закрытия торговых дней, а также сегодняшнюю цену $10.63) на уровне 37%. Для других идей контрактов колл-опционов с различными доступными сроками истечения посетите страницу опционов акций CNH на StockOptionsChannel.com.
В середине торгов в четверг объем пут-опционов среди компонентов S&P 500 составил 914,814 контрактов, а объем колл-опционов - 1.84M, что дает соотношение пут:колл 0.50 на данный момент дня. По сравнению с долгосрочным медианным соотношением пут:колл 0.65, это представляет собой очень высокий объем колл-опционов относительно путов; другими словами, покупатели предпочитают коллы в торговле опционами на сегодняшний день. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционах сегодня говорят трейдеры.
Также смотрите:
ETF, владеющие K
История рыночной капитализации MMMB
Видеоролики EEMO
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод