Увеличение доходности CDW с 1.5% до 18.3% с использованием опционов
Акционеры CDW Corp (Symbol: CDW), стремящиеся увеличить свой доход выше 1.5% годовой дивидендной доходности акций, могут продать покрытый колл с истечением в марте 2026 года по цене исполнения $165 и получить премию на основе ставки $13.40, что аннулируется в дополнительную доходность в 16.8% относительно текущей цены акций (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), в итоге 18.3% годовой доходности в сценарии, где акции не будут выкуплены. Любой рост выше $165 будет потерян, если акции вырастут до этой отметки и будут выкуплены, но акции CDW должны вырасти на 1.2% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в сценарии, когда акции выкупаются, акционер заработал 9.4% доходности с этого торгового уровня, помимо любых дивидендов, полученных до выкупа акций.
В общем, размеры дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за взлетами и падениями прибыльности каждой компании. В случае CDW Corp, изучение графика дивидендной истории CDW ниже может помочь в оценке того, вероятно ли, что последний дивиденд продолжит выплачиваться, и, в свою очередь, является ли разумным ожидать 1.5% годовой дивидендной доходности.
Ниже представлен график, показывающий историю торгов CDW за последние двенадцать месяцев, с выделенной красным ценой исполнения $165:
График выше и историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом для оценки, дает ли продажа покрытого колла с истечением в марте 2026 года по цене исполнения $165 хорошую награду за риск, связанный с возможной потерей роста выше $165. (Большинство опционов истекают без стоимости? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Мы рассчитываем волатильность акций CDW Corp за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 249 закрывающих значений торговых дней, а также сегодняшнюю цену $162.92) на уровне 33%. Для других идей по контрактам колл-опционов с различными доступными сроками действия посетите страницу опционов на акции CDW на StockOptionsChannel.com.
В середине торгов в понедельник объем пут-опционов среди компонентов S&P 500 составил 1.03M контрактов, в то время как объем колл-опционов составил 2.17M, что дает соотношение пут:колл 0.48 на данный момент дня. По сравнению с долгосрочным медианным соотношением пут:колл 0.65, это представляет собой очень высокий объем колл-опционов относительно путов; другими словами, покупатели предпочитают коллы в торговле опционами на данный момент. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционах сегодня обсуждают трейдеры.
Также см.:
SICP Options Chain
KRTX YTD Return
DRJ Insider Buying
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод