Увеличение доходности CC с 2.4% до 12.4% с использованием опционов
Акционеры Chemours Co (символ: CC), стремящиеся увеличить свой доход сверх годовой дивидендной доходности акций в 2,4%, могут продать покрытый колл с истечением в январе 2027 года по страйку $22 и получить премию на основе заявки в $2,05, что дает дополнительную годовую доходность в 10% по сравнению с текущей ценой акций (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), в итоге получая общую годовую доходность в 12,4% в случае, если акции не будут выкуплены. Любой прирост выше $22 будет утрачен, если акции поднимутся до этой отметки и будут выкуплены, но акции CC должны вырасти на 47,4% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в случае, если акции будут выкуплены, акционер получит доходность в 61,1% от этого уровня торговли, в дополнение к любым дивидендам, полученным до выкупа акций.
В общем, размеры дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае Chemours Co, изучение графика истории дивидендов для CC ниже может помочь в оценке того, вероятно ли продолжение последнего дивиденда, а значит, является ли разумным ожидать годовую дивидендную доходность в 2,4%.
Ниже представлен график, показывающий историю торговли CC за последние двенадцать месяцев, с выделенным страйком $22 красным цветом:
График выше и историческая волатильность акций могут быть полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом для оценки, дает ли продажа покрытого колла с истечением в январе 2027 года по страйку $22 хорошую награду за риск, связанный с потерей потенциала роста выше $22. (Большинство опционов истекает бесполезно? Это и шесть других распространенных мифов о опционах опровергнуты). Мы рассчитываем волатильность акций Chemours Co за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 торговых дней закрытия, а также сегодняшнюю цену в $14,89) на уровне 63%. Для других идей по контрактам колл-опционов с различными доступными сроками истечения посетите страницу опционов акций CC на StockOptionsChannel.com.
В среду в середине дня объем пут-опционов среди компонентов S&P 500 составил 850,295 контрактов, при объеме колл-опционов 1,69 миллиона, что дает соотношение пут:колл 0,50 на данный момент дня. По сравнению со средним долгосрочным соотношением пут:колл 0,65, это представляет собой очень высокий объем колл-опционов относительно путов; другими словами, покупатели предпочитают коллы в торговле опционами на данный момент. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционах говорят трейдеры сегодня.
Также смотрите:
Исторические цены акций DOVR
История акций OPY в обращении
Институциональные держатели STXV
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод