Увеличение доходности Brunswick с 2,6% до 14,9% с использованием опционов

Акционеры Brunswick Corp. (символ: BC), стремящиеся увеличить свой доход выше годовой дивидендной доходности акций в 2.6%, могут продать покрытый колл на март 2026 года по страйку $75 и получить премию на основе ставки $2.60, что эквивалентно дополнительной доходности в 12.3% относительно текущей цены акций (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), что в итоге составляет 14.9% годовой доходности в сценарии, если акции не будут выкуплены. Любой прирост выше $75 будет потерян, если акции поднимутся до этой отметки и будут выкуплены, но акции BC должны вырасти на 11.8% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в сценарии, когда акции будут выкуплены, акционер заработает 15.6% доходности от этого уровня торгов, в дополнение к любым дивидендам, полученным до выкупа акций. В общем, суммы дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае Brunswick Corp. анализируя график дивидендной истории для BC ниже, можно оценить, вероятно ли, что последний дивиденд продолжится, и, в свою очередь, является ли разумным ожидать годовую дивидендную доходность в 2.6%. Ниже представлен график, показывающий историю торгов BC за последние двенадцать месяцев, с выделенным страйком $75 красным цветом: График выше, а также историческая волатильность акций могут стать полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом для оценки того, дает ли продажа покрытого колла на март 2026 года по страйку $75 хорошую отдачу за риск отказа от роста выше $75. (Большинство опционов истекает без стоимости? Эта и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Мы рассчитываем историческую волатильность для Brunswick Corp. (учитывая последние 250 закрывающих значений торговых дней, а также сегодняшнюю цену в $67.17) на уровне 45%. Для других идей по контрактам колл-опционов на разные доступные сроки истечения посетите страницу опционов на акции BC на StockOptionsChannel.com. Также смотрите: Фонды, владеющие VINC История сплитов KMI Институциональные держатели EMZ Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод