Увеличение доходности BFH с 1,3% до 14,3% с использованием опционов

Акционеры Bread Financial Holdings Inc (Symbol: BFH), стремящиеся увеличить свой доход выше 1,3% годовой дивидендной доходности акции, могут продать покрытый колл на ноябрь с ценой исполнения $80 и получить премию на основе ставки $6.80, что в годовом исчислении составляет дополнительную доходность 13% по сравнению с текущей ценой акции (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), что дает общую годовую доходность 14,3% в сценарии, если акция не будет выкуплена. Любой рост выше $80 будет потерян, если акция поднимется до этой отметки и будет выкуплена, но акции BFH должны вырасти на 11,5% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в сценарии, когда акция будет выкуплена, акционер получит 21% дохода от этого уровня торговли, помимо любых дивидендов, полученных до выкупа акции. В общем, размеры дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае Bread Financial Holdings Inc, изучение графика истории дивидендов для BFH ниже может помочь в оценке, вероятно ли, что последний дивиденд будет продолжен, и, соответственно, является ли разумным ожидать годовую дивидендную доходность на уровне 1,3%. Ниже приведен график, показывающий историю торговли BFH за последние двенадцать месяцев, с ценой исполнения $80, выделенной красным. График выше и историческая волатильность акций могут быть полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом для оценки того, дает ли продажа покрытого колла на ноябрь с ценой исполнения $80 хорошую награду за риск, связанный с потерей потенциала роста выше $80. (Большинство опционов истекают бесполезными? Это и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Мы рассчитываем волатильность акций Bread Financial Holdings Inc за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 закрытых значения торговых дней, а также сегодняшнюю цену $72.19) на уровне 45%. Для других идей контрактов на колл опционы с различными доступными сроками действия посетите страницу опционов на акции BFH на StockOptionsChannel.com. В середине торговой сессии в пятницу объем пут-опционов среди компонентов S&P 500 составил 1.49 млн контрактов, при объеме колл-опционов 2.85 млн, что дает соотношение пут:колл 0.52 на сегодняшний день. По сравнению с долгосрочным медианным соотношением пут:колл 0.65 это представляет собой очень высокий объем колл-опционов относительно путов; другими словами, покупатели предпочитают коллы в торговле опционами на сегодняшний день. Узнайте, о каких 15 колл и пут опционах сегодня обсуждают трейдеры. Также смотрите: Фонды, держащие TWLV Модл Insider Buying История дивидендов VEU Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод