Увеличение доходности Baxter International до 14% с использованием опционов

Акционеры Baxter International Inc (символ: BAX), стремящиеся увеличить свой доход сверх 2,9% годовой дивидендной доходности акций, могут продать покрытый колл на февраль 2026 года по страйку $27,50 и получить премию на основе бид-цены $1,15, что соответствует дополнительной доходности 11,2% в год относительно текущей цены акций (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), что в итоге дает 14% годовой доходности в сценарии, когда акции не будут выкуплены. Любая прибыль выше $27,50 будет утеряна, если акции поднимутся до этого уровня и будут выкуплены, но акции BAX должны вырасти на 15,1% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в сценарии, когда акции будут выкуплены, акционер получит 19,9% доходности от этого уровня торговли, в дополнение к любым дивидендам, полученным до выкупа акций. В общем, размеры дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае Baxter International Inc, просмотр графика дивидендной истории для BAX ниже может помочь оценить, вероятно ли продолжение последнего дивиденда, и, в свою очередь, является ли разумным ожидать 2,9% годовой дивидендной доходности. Ниже представлен график, показывающий историю торговли BAX за последние двенадцать месяцев, со страйком $27,50, выделенным красным цветом: График выше и историческая волатильность акций могут быть полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом для оценки того, дает ли продажа покрытого колла на февраль 2026 года по страйку $27,50 хорошую награду за риск утраты прибыли выше $27,50. (Большинство опционов истекает бесполезными? Эта и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Мы рассчитываем волатильность акций Baxter International Inc за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 закрывающих значений торговых дней, а также сегодняшнюю цену $23,86) на уровне 42%. Для других идей контрактов колл опционов с различными доступными сроками истечения, посетите страницу опционов акций BAX на StockOptionsChannel.com. В среду, в середине дня торговли, объем путов среди компонентов S&P 500 составил 672,867 контрактов, в то время как объем коллов составил 1,56 млн, что дает отношение путов к коллам 0,43 на сегодняшний день. По сравнению с долгосрочным медианным отношением путов к коллам 0,65, это представляет собой очень высокий объем коллов по сравнению с путами; другими словами, покупатели предпочитают коллы в торговле опционами на сегодняшний день. Узнайте, о каких 15 коллах и путах трейдеры сегодня говорят. Также смотрите: История акций HSON в обращении Институциональные держатели ABT Фонды, владеющие BKSC Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод