Увеличение доходности Atmos Energy с 2,4% до 7,9% с использованием опционов
Акционеры Atmos Energy Corp. (тикер: ATO), стремящиеся увеличить свой доход выше годовой дивидендной доходности в 2,4%, могут продать покрытый колл на июль по страйку $175 и получить премию на основе предложения в $4,50, что в годовом исчислении составляет дополнительную доходность в 5,5% относительно текущей цены акции (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), что в сумме дает 7,9% годовой доходности в сценарии, если акции не будут выкуплены. Любая прибыль выше $175 будет потеряна, если акции вырастут до этой отметки и будут выкуплены, но акциям ATO необходимо вырасти на 4,2% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в случае, если акции будут выкуплены, акционер получит 6,8% доходности с этого уровня торговли, в дополнение к любым дивидендам, полученным до выкупа акций.
В общем, суммы дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае Atmos Energy Corp., изучение исторического графика дивидендов для ATO ниже может помочь в оценке, вероятно ли продолжение самого последнего дивиденда, и, следовательно, является ли разумным ожидать годовую дивидендную доходность в 2,4%.
Ниже представлен график, показывающий историю торгов ATO за последние двенадцать месяцев, со страйком $175, выделенным красным цветом:
График выше и историческая волатильность акций могут быть полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом для оценки, дает ли продажа покрытого колла на июль по страйку $175 хорошую награду за риск утраты прибыли выше $175. (Большинство опционов истекают без стоимости? Эта и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Мы рассчитываем волатильность акций Atmos Energy Corp. за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 торговый день закрытия, а также сегодняшнюю цену $167,89) на уровне 17%. Для других идей по контрактам колл-опционов с различными сроками действия, посетите страницу опционов ATO на StockOptionsChannel.com.
В среду в середине дня объем пут-опционов среди компонентов S&P 500 составил 917,392 контракта, при объеме колл-опционов 2,14 миллиона, что дает соотношение пут:колл на уровне 0,43 на данный момент дня. По сравнению со средним долгосрочным соотношением пут:колл 0,65, это представляет собой очень высокий объем колл-опционов относительно путов; другими словами, покупатели предпочитают коллы в торговле опционами на данный момент. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционах сегодня говорят трейдеры.
Также смотрите:
Топ-10 хедж-фондов, владеющих RADI
Топ-10 хедж-фондов, владеющих LDUR
Целевая цена MNI
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод