Увеличение доходности Amcor с 6.2% до 14.5% с использованием опционов

Акционеры Amcor plc (Символ: AMCR), стремящиеся увеличить свой доход выше 6,2% годовой дивидендной доходности акции, могут продать покрытый колл-опцион с истечением в апреле 2026 года по страйку $9 и получить премию на основе ставки в 30 центов, что годово соответствует дополнительной доходности в 8,3% относительно текущей цены акции (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), в итоге получая 14,5% годовой доходности в случае, если акция не будет выкуплена. Любой рост выше $9 будет потерян, если акция поднимется до этой отметки и будет выкуплена, но акции AMCR должны вырасти на 6,5% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в сценарии, когда акция будет выкуплена, акционер получит 10,1% доходности от этого уровня торговли, в дополнение к любым дивидендам, полученным до того, как акция была выкуплена. В общем, суммы дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае Amcor plc, изучение графика истории дивидендов для AMCR ниже может помочь в оценке, вероятно ли продолжение последнего дивиденда и, следовательно, является ли разумным ожидать 6,2% годовой дивидендной доходности. Ниже представлен график, показывающий историю торговли AMCR за последние двенадцать месяцев, со страйком $9, выделенным красным цветом: График выше и историческая волатильность акций могут быть полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом, чтобы оценить, дает ли продажа покрытого колл-опциона с истечением в апреле 2026 года по страйку $9 хорошую отдачу за риск, связанный с потерей потенциального роста выше $9. (Большинство опционов истекают без стоимости? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах опровергнуты). Мы рассчитываем волатильность акций Amcor plc за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 закрывающих значений торговых дней, а также сегодняшнюю цену $8,45) на уровне 26%. Для других идей контрактов колл-опционов с различными доступными сроками истечения посетите страницу опционов AMCR на StockOptionsChannel.com. В среду, в середине торгового дня, объем пут-опционов среди компонентов S&P 500 составил 787,816 контрактов, объем колл-опционов - 1,58 млн, что привело к соотношению пут:колл 0,50 на сегодняшний день. По сравнению с долгосрочным медианным соотношением пут:колл 0,65, это представляет собой очень высокий объем колл-опционов относительно пут; другими словами, покупатели предпочитают коллы в торговле опционами на сегодняшний день. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционах трейдеры говорят сегодня. Также см.:

BDCs Хедж-фонды покупают

Pool DMA

Институциональные держатели SAH

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются взглядами и мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод