Увеличение доходности Agilent Technologies с 0,7% до 9,3% с использованием опционов
Акционеры Agilent Technologies, Inc. (тикер: A), стремящиеся увеличить свой доход выше годовой дивидендной доходности в 0,7%, могут продать покрытый колл с истечением в декабре 2026 года по цене исполнения $155 и получить премию на основе ставки в $12,20, что составляет дополнительную годовую доходность в 8,6% относительно текущей цены акции (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), что в сумме дает 9,3% годовой доходности в сценарии, если акция не будет выкуплена. Любой рост выше $155 будет потерян, если акция вырастет до этой отметки и будет выкуплена, но акция A должна вырасти на 10,3% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в сценарии, когда акция выкупается, акционер заработал 19% доходности от этого уровня торговли, в дополнение к любым дивидендам, полученным до выкупа акции.
В общем, размеры дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют колебаниям прибыльности каждой компании. В случае Agilent Technologies, Inc. изучение графика истории дивидендов для A ниже может помочь в оценке, вероятно ли, что последний дивиденд продолжится, и, следовательно, является ли разумным ожидать годовую дивидендную доходность в 0,7%.
Ниже представлен график, показывающий торговую историю A за последние двенадцать месяцев, с выделенным красным ценовым уровнем $155:
График выше и историческая волатильность акций могут служить полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом для оценки того, дает ли продажа покрытого колла с истечением в декабре 2026 года по цене исполнения $155 хорошую награду за риск передачи роста выше $155. (Большинство опционов истекают безденежными? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Мы рассчитываем волатильность акций Agilent Technologies, Inc. за последние двенадцать месяцев (учитывая закрывающие цены последних 249 торговых дней, а также сегодняшнюю цену в $141,06) на уровне 31%. Для других идей по контрактам колл-опционов с различными доступными сроками истечения посетите страницу опционов A на StockOptionsChannel.com.
В середине торговой сессии в понедельник объем пут-опционов среди компаний S&P 500 составил 910,069 контрактов, в то время как объем колл-опционов составил 1.69M, что дало соотношение пут:колл 0,54 на данный момент. По сравнению с долгосрочным медианным соотношением пут:колл 0,65, это представляет собой очень высокий объем колл-опционов относительно путов; другими словами, покупатели предпочитают коллы в торговле опционами на данный момент. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционах сегодня говорят трейдеры.
Также смотрите:
GEN Опционная цепочка
EBTC Внутренние покупки
Институциональные держатели WUGI
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод