На неделе внимание инвесторов будет приковано к данным по рынку труда США

В 9:45 мск начнется утренний обзор фондовых рынков от "Финама".

Смотрите утренний обзор и задавайте свои вопросы в прямом эфире на канале "Финам Инвестиции".

Май завершился умеренно позитивными новостями по инфляции США. Апрельское значение индекса личных потребительских расходов (PCE) показало рост цен на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем — самый низкий месячный рост в 2024 году. Несмотря на это, ожидания инвесторов по снижению процентных ставок мало изменились.

На текущей неделе внимание инвесторов будет приковано к данным по рынку труда США. Майский отчет о занятости будет опубликован в пятницу, и экономисты ожидают, что рынок труда продолжит охлаждаться после сильного начала 2024 года, но без резкого замедления. Ожидается добавление 185 000 рабочих мест в несельскохозяйственном секторе, а уровень безработицы останется стабильным на уровне 3,9%.

NVIDIA (NVDA) с ее огромными доходами помогла Nasdaq завершить май лучшим результатом с 2003 года. Однако за последнюю неделю энтузиазм по поводу ИИ снизился из-за слабых отчетов таких компаний, как Dell (DELL), Salesforce (CRM) и MongoDB (MDB). Давление на  показатели и прогнозы компаний it  сектора усиливается, что может привести к пересмотр оценок компаний.

По итогам мая индекс МосБиржи снизился на 7,5%. Основные причины снижения - укрепление рубля, налоговая реформа и ожидания повышения ключевой ставки Центральным банком.

На заседании 7 июня Банк России может принять решение о повышении ключевой ставки с текущих 16% до 17% годовых. Треть участников консенсус-прогноза РБК — аналитиков крупнейших банков и инвестиционных компаний — считают, что ставка будет повышена. Однако большинство респондентов полагают, что ставка останется неизменной.

Повышение налогов стало одним из факторов недавнего снижения фондового рынка. 28 мая Минфин внес в правительство новый закон о налогах. С 1 января 2025 года вступят в силу поправки, которые увеличат налоги как для бизнеса, так и для граждан. В результате бюджет получит дополнительные средства, около 2,6 трлн рублей в 2025 году. НДПИ (Налог на добычу полезных ископаемых): Металлурги (например, Норникель, Северсталь, НЛМК, ММК, Полюс) столкнутся с увеличением НДПИ на 15%, а производители удобрений (ФосАгро, Акрон) - в 2,3 раза.

На первичном рынке представлено много предложений. Ведется сбор заявок на SPO ТМК, в пятницу компания объявила ценовой диапазон в районе 180-190 рублей за акцию. Все участники попадают в реестр для получения дивидендов в расчетном размере 9,5 рублей на одну акцию.

Также на Московской бирже проводится IPO одного из крупнейших фондов индустриальной недвижимости «Рентал ПРО» под управлением ООО УК «А класс капитал», предполагая доходность 22% на десятилетнем горизонте.

Кроме того, на этой неделе пройдет IPO следующих компаний:

• Iva Technologies: Продукты компании включают платформу видеоконференц-связи IVA MCU (82% выручки), корпоративный мессенджер IVA Connect и другие.

Международный рынок:

• Novelis: Один из крупнейших производителей алюминиевого проката.
• Majestic Ideal Holdings: Поставщик услуг по управлению цепочками поставок для швейной промышленности.

Долговой рынок. Для тех, кто ожидает повышения ключевой ставки, представлены новые флоатеры:

• Х5: КС +1,3%
• Авто Финанс Банк: КС +2,5%
• Россети Московский регион: КС +1,3%
• Международный банк экономического сотрудничества: КС +2,3%.

Также доступны облигации с валютной доходностью:

• ФосАгро: 6,5% в долларах США
• Русал: До 8,5% в долларах США
• ГТЛК: 8,75% в юанях.

Основные события предстоящей недели: 3-8 июня 2024 года

3 июня 2024 - Понедельник

• IVA Technologies ($IVAT): Последний день приема заявок на участие в IPO ПАО "ИВА".
  Henderson ($HNFG): Дивгэп (30 руб., 4,2%).
• ИнтерРао ($IRAO): Дивгэп (0,0326 руб., 7,7%).
• ТГК-14 ($TGKN): Последний день с дивидендом (0,001288 руб., 8,8%).
• Мосгорломбард ($MGKL): Последний день с дивидендом (0,08 руб., 3,2%).
• ТМК ($TRMK): Последний день с дивидендом (9,51 руб., 4,8%).

4 июня 2024 - Вторник

• IVA Technologies ($IVAT): Ожидается старт торгов акциями в режиме основных торгов Т+ (второй котировальный список).
• Озон ($OZON): Форум для предпринимателей OZON COM•E On 2024.
• Московская биржа: Отчет об оборотах за май.
• Селигдар ($SELG): ГОСА по дивидендам (ранее СД рекомендовал 2 руб., 2,9%).
• ТГК-14 ($TGKN): Дивгэп (0,001288 руб., 8,8%).
• Мосгорломбард ($MGKL): Дивгэп (0,08 руб., 3,2%).
• ТМК ($TRMK): Дивгэп (9,51 руб., 4,8%).

5 июня 2024 - Среда

• Эсэфай ($SFIN): ГОСА по дивидендам (СД рекомендовал 20,6 руб., 1,5%).
• ММК ($MAGN): Предварительные итоги судебного заседания по иску Загорского трубного завода к ММК на 5,45 млрд руб. и встречного иска ММК к ЗТЗ на 1,43 млрд руб.
• Петербургский международный экономический форум (ПМЭФ): День 1.

6 июня 2024 - Четверг

• АФК ($AFKS): Финансовые результаты по МСФО за I кв. 2024 г.
• Артген ($ABIO): ГОСА по дивидендам (1,2 руб., 1,3%).
• Калужская сбытовая компания ($KLSB): СД по дивидендам (СД рекомендовал не выплачивать дивиденды).
• Займер ($ZAYM): Последний день с дивидендом (4,58 руб., 2,35%).
• Петербургский международный экономический форум (ПМЭФ): День 2.

7 июня 2024 - Пятница

• Северсталь ($CHMF): ВОСА по дивидендам (СД рекомендовал 38,3 руб. (2%) за 1 квартал).
• ВТБ ($VTBR): ГОСА по дивидендам (СД рекомендовал не выплачивать дивиденды).
• ММК ($MAGN): Последний день с дивидендом (2,752 руб., 4,8%).
• Займер ($ZAYM): Дивгэп (4,58 руб., 2,35%).
• Петербургский международный экономический форум (ПМЭФ): День 3.
• ЦБ РФ: Заседание по ключевой ставке (13:30) и пресс-конференция (15:00).

8 июня 2024 - Суббота

• Петербургский международный экономический форум (ПМЭФ): Последний день.