Утренний обзор с Ярославом Кабаковым и Антоном Чеховым

В 9:45 мск начнется утренний обзор фондовых рынков от "Финама". 

Смотрите утренний обзор и задавайте свои вопросы в прямом эфире на канале "ФИНАМ Инвестиции".

Индекс МосБиржи вчера пробил уровень 2600 - долгожданная коррекция к росту стартовала. Основные причины ухудшения настроения инвесторов -  это и снижение цен на нефть, и ряд геополитических факторов, и и закрытие маржинальных позиций из-за изменения ставки риска по акциям Сбербанка после дивидендной отсечки в пятницу. В результате, по акциям "любимчиков" физиков, таких как ИСКЧ и Белуга, пришлось резать маржинальные позиции. "Мечел" и "Новатэк" (дивотсечка) упали более чем на 5%, акции "М.видео" и "Нижнекамскшина" - более 4%. При этом акции Сбербанка вчера выросли на 0,93% до 242,62 руб., превзойдя рынок.

Среднесрочный прогноз предполагает продолжение падения в течение майских праздников, учитывая геополитические риски, связанные с СВО, и назревающую коррекцию на американском рынке. Необходимо сократить позиции в третьем эшелоне, который является наиболее волатильным сегментом, чтобы избежать быстрого падения портфеля.

На американском рынке вчера также  были  значительные потери, вызванные падением акций региональных банков США. PacWest BanCorp потерял четверть своей рыночной капитализации. Региональный банковский индекс США упал на 5,5%, что стало самым большим падением со времени кризиса в середине марта и привело к снижению S&P 500 на 1,2%.

Кроме того, цены на нефть упали более чем на 5% из-за опасений, что шаткое доверие банков и признаки слабости на рынке труда США были предвестниками надвигающегося более широкого замедления. Распродажи в банковском секторе совпали  с публикацией  весьма слабых  данными по занятости в США и растущим беспокойством по поводу противостояния в конгрессе на тему потолка госдолга США.

Глобальная нервозность также усилилась во вторник из-за резкого повышения процентной ставки Резервным банком Австралии, неблагоприятного обзора банковского кредитования от Европейского центрального банка и 5-процентного падения цен на нефть.

Сегодня ФРС  США, весьма вероятно , объявит о повышении ставок  на 25 базисных. Основное внимание инвесторов будет уделено тому, насколько сильно председатель ФРС Джером Пауэлл будет убеждать, что  снижения ставок к концу года не произойдет.

В свете этих событий азиатские фондовые индексы продолжают падать вторую сессию подряд. Глобальные инвесторы борются с признаками ослабления экономики США и бегут из региональных банков  США в инструменты денежного рынка.

*Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.