В пятницу по ряду бумаг возможен шорт-сквиз

В 9:45 мск начнется утренний обзор фондовых рынков от "Финама". 

Смотрите утренний обзор и задавайте свои вопросы в прямом эфире на канале "Финам Инвестиции".

Инвесторы продолжают проявлять осторожность на фоне ожиданий относительно будущей денежно-кредитной политики крупнейших мировых экономик. Рынок сейчас оценивает снижение процентной ставки ФРС США на четверть процентного пункта лишь к декабрю, после президентских выборов. В начале года ожидалось снижение ставки на 150 базисных пунктов, начиная с марта.

Подобный пересмотр ожиданий связан с более ястребиными сигналами от Центральных банков Великобритании и Новой Зеландии, что усилило перспективы жесткой глобальной политики в ближайшие месяцы. Это может создать проблемы для рисковых активов.

В четверг акции упали, тогда как доходность облигаций выросла после публикации данных, показавших, что деловая активность в США в мае достигла самого высокого уровня за более чем два года. Несмотря на рост прибыли таких гигантов, как Nvidia, отчёт PMI США показал ускорение ценового давления, что повысило осторожность среди инвесторов.

Российский рынок

Российский рынок акций демонстрирует осторожный рост после недавнего падения. Основные индексы показывают восстановление, несмотря на внешние и внутренние негативные факторы, такие как снижение цен на сырье и изменения в валютной политике. Инвесторы остаются внимательными к новостям и отчётам компаний. Индекс МосБиржи завершил четверг вблизи дневных вершин с символическими потерями, несмотря на ухудшение сырьевого и валютного факторов. В пятницу по ряду бумаг возможен шорт-сквиз.

Акции Газпрома потеряли более 12,5% с начала недели, а с появлением директивы правительства о невыплате дивидендов котировки упали ещё на 7-8%. Совет директоров Газпрома рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам 2023 года. Средства будут направлены на финансирование инвестиционной программы компании, объем которой на 2024 год составит 2,6 трлн рублей. Также «Коммерсантъ» сообщает о рисках компании лишиться последних контрактов в Европе. Австрийская OMV заявила о возможной остановке поставок из-за судебного постановления, что может затронуть поставки на сумму $1,35-1,45 млрд.

Норникель: Совет директоров рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023 год. На выплату промежуточных дивидендов за 9 месяцев 2023 года было направлено 1,5 млрд долларов США. СМИ сообщают о планах компании по строительству платинового завода в Бахрейне. Экспансия компании на зарубежные рынки позитивно отражается на котировках компании, несмотря на отсутствие итоговых дивидендов.

РУСАЛ: Акции возобновили рост, приблизившись к уровням сентября 2022 года. Продление долгосрочного контракта с Glencore до конца 2025 года поддержало котировки.

Эн+: Совет директоров также рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023 год.

ВКонтакте: Компания отчиталась за первый квартал. Выручка составила 33,8 млрд руб. (+24% г/г), в том числе выручка от онлайн-рекламы — 19,8 млрд руб. (+21% г/г). Среднедневная аудитория сервисов составила 78 млн человек. Рентабельность остается под вопросом, но выручка от онлайн-рекламы показывает стабильный рост.

IPO компании «Элемент» установило ценовой диапазон на уровне 223,6 - 248,4 руб. за один лот (1 тыс. акций). Размер предложения составляет 15 млрд руб. из допэмиссии, ожидаемый free-float — 13%. Прием заявок открыт до 29 мая, старт торгов на СПБ Бирже запланирован на 30 мая под тикером ELMT.

Владимир Путин подписал указ, разрешающий использовать американское имущество в РФ для компенсации ущерба от изъятия имущества России в США. Таким образом, компании, такие как Газпром, Росатом и другие, могут воспользоваться этим механизмом.

Основные корпоративные события на сегодня:

• ЦИАН - МСФО 1 кв. 2024 г.
• Совкомфлот - МСФО 1 кв. 2024 г.
• Segezha Group планирует опубликовать финансовые результаты за I квартал 2024 г.
• Европлан опубликует финансовые результаты по МСФО за I квартал 2024 г.
• "РКК "Энергия" - совет директоров решит по дивидендам за 2023 г.
• КЛВЗ - совет директлров решит по дивидендам за 2023 г.
• ЮГК - совет директоров решит по дивидендам за 2023 г.
• ОАК - совет директоров решит по дивидендам за 2023 г.
• Softline - советдиректоров решит по дивидендам за 2023 г.
• Астра - советдиректоров решит по дивидендам за 2023 г. и за 1 кв. 2024 г.
• Carmoney - советдиректоров решит по дивидендам за 2023 г.
• Фармсинтез - совет директоров решит по дивидендам за 2023 г.
• Банк Уралсиб. ГОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов.
• МГКЛ. ГОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов.
• ТГК-14. ГОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов.
• ТМК. ГОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов.