Утилиты наблюдают за самой продолжительной серией побед с 2009 года: ETF для игры.
Сектор коммунальных услуг в прошлом месяце испытал свою сильнейшую серию побед за более чем 15 лет, став выдающимся исполнителем месяца, несмотря на то, что внимание более широкого рынка было сосредоточено на ИИ и акциях мегакапитализации в технологическом секторе. Акции в этом секторе зафиксировали седьмую подряд месячную прибыль, что отражает редкий период устойчивой уверенности в секторе, поддерживаемой как краткосрочным спросом, так и структурными факторами.
Reaves Utilities ETF UTES стал крупнейшим победителем, повысившись на 8,6% в июле. За ним следуют рост на 6,8% для Invesco Dorsey Wright Utilities Momentum ETF PUI, 6% для Invesco S&P 500 Equal Weight Utilities ETF RSPU и 5,4% для First Trust Utilities AlphaDEX Fund FXU и Fidelity MSCI Utilities Index ETF FUTY (см. все ETF коммунальных услуг здесь).
Что движет ралли?
Растущий спрос на электроэнергию: Экстремальная жара по всей территории Соединенных Штатов вызвала резкий рост потребления электроэнергии в домохозяйствах (кондиционирование и холодильные установки увеличили объемы для коммунальных компаний) в течение месяца. Кроме того, беспрецедентный рост потребления электроэнергии от обучения ИИ и дата-центров, а также зарядки электромобилей подстегивает спрос. Исследования прогнозируют, что спрос на электроэнергию вырастет примерно на 55% в период с 2020 по 2040 годы по сравнению с всего 9% за предыдущие два десятилетия.
ИИ прокладывает путь к росту: Коммунальные компании, обслуживающие клиентов дата-центров, таких как Amazon AMZN, Microsoft MSFT и Meta(признана в РФ экстремистской организацией и запрещена) Meta(признана в РФ экстремистской организацией и запрещена), ведут переговоры о сделках по инфраструктуре, в рамках которых эти технологические фирмы финансируют расширение. Например, American Electric Power AEP фиксирует затраты на инфраструктуру с дата-центрами и прогнозирует рост прибыли на 28% к 2028 году, в то время как Entergy прогнозирует ежегодный рост промышленных продаж на 13%.
Запросы на повышение тарифов растут: Коммунальные компании подали заявки на повышение тарифов на сумму около 29 миллиардов долларов в первой половине 2025 года, что почти вдвое больше по сравнению с предыдущим годом, подстегнутые растущими оптовыми затратами, устаревшими сетями и потребностями в инвестициях в инфраструктуру.
Защитные инвестиции: Инвесторы переходят в коммунальные услуги как в защитное убежище на фоне более широкой рыночной неопределенности. Коммунальные услуги традиционно рассматриваются как безопасная гавань благодаря своим стабильным и часто щедрым дивидендным выплатам, которые привлекают ориентированных на доход инвесторов. Сектор выигрывает от высокого уровня регулирующего надзора, что обеспечивает ясность в отношении корректировок тарифов и помогает гарантировать стабильный поток доходов. Эти регулируемые доходы, в сочетании с жизненно важным характером коммунальных услуг, таких как электроэнергия, газ и вода, способствуют высокой предсказуемости прибыли, даже во время экономических спадов. Поскольку волатильность возрастает в других областях рынка, коммунальные услуги предлагают привлекательное сочетание низкого риска, генерации дохода и операционной устойчивости (читайте: 5 факторов для защиты сейчас: ETF в фокусе).
Солидные отраслевые фундаментальные показатели: Сектор продолжает выигрывать от постоянно растущего населения, что повышает спрос на коммунальные ресурсы, такие как вода, газ и электроэнергия. Увеличение числа электромобилей также повысит спрос на электроэнергию для компаний в секторе коммунальных услуг.
ETF в фокусе
Reaves Utilities ETF (UTES)
Reaves Utilities ETF — это единственный активно управляемый ETF, который стремится обеспечить доходность за счет сочетания роста капитала и дохода, в основном через инвестиции в акции коммунальных услуг. Он включает 22 акции с концентрацией в двузначном размере на трёх крупнейших компаниях. UTES имеет активы под управлением (AUM) в размере 740,7 миллиона долларов и торгуется в среднем объеме 153 000 акций в день. Он взимает 49 базисных пунктов в годовых сборах.
Invesco Dorsey Wright Utilities Momentum ETF (PUI)
Invesco Dorsey Wright Utilities Momentum ETF предлагает доступ к 34 компаниям, демонстрирующим относительную силу (моментум), и отслеживает индекс Dorsey Wright Utilities Technical Leaders Index. Электрические коммунальные услуги и многопрофильные коммунальные услуги составляют 42% и 25,2% активов соответственно, в то время как газовые коммунальные услуги занимают следующую позицию с двузначной долей. Invesco Dorsey Wright Utilities Momentum ETF взимает 60 базисных пунктов в годовых сборах и имеет низкий объем торгов, около 5000 акций в среднем. Его активы под управлением составляют 75 миллионов долларов.
Invesco S&P 500 Equal Weight Utilities ETF (RSPU)
Invesco S&P 500 Equal Weight Utilities ETF предлагает доступ к 33 компаниям с равным весом в секторе коммунальных услуг индекса S&P 500 и отслеживает индекс S&P 500 Equal Weight Utilities Plus Index. Электрические коммунальные услуги и многопрофильные коммунальные услуги составляют 54,4% и 32,1% активов соответственно, в то время как независимая энергетика и возобновляемая электроэнергия занимают следующую позицию с долей 7,2%. Invesco S&P 500 Equal Weight Utilities ETF взимает 40 базисных пунктов в годовых сборах. Его активы под управлением составляют 447,7 миллиона долларов и торгуются в среднем объеме 44 000 акций.
First Trust Utilities AlphaDEX Fund (FXU)
First Trust Utilities AlphaDEX Fund использует методологию выбора акций AlphaDEX для выбора акций из индекса Russell 1000. Он следует индексу StrataQuant Utilities, удерживая 40 акций в своем портфеле. First Trust Utilities AlphaDEX Fund накопил 1,7 миллиарда долларов и взимает 63 базисных пункта в годовых сборах. Объем торгов хороший, так как он обменивает 277 000 акций в день (читайте: 5 секторных ETF, которые могут ускорить рост прибыли во втором квартале).
Fidelity MSCI Utilities Index ETF (FUTY)
Fidelity MSCI Utilities Index ETF предоставляет доступ к 67 акциям коммунальных услуг с активами под управлением в размере 2 миллиардов долларов. Это достигается за счет отслеживания индекса MSCI USA IMI Utilities Index. Здесь также электрические коммунальные услуги и многопрофильные коммунальные услуги являются двумя ведущими секторами с долями 60,8% и 24% соответственно. Fidelity MSCI Utilities Index ETF имеет коэффициент расходов 0,08%, в то время как средний дневной объем торгов составляет 162 000 акций в день.
Увеличьте свой портфель с помощью наших лучших идей ETF
Эксклюзивная рассылка Zacks Fund Newsletter предоставляет актуальную информацию, главные новости и анализ, а также ETF с высокой доходностью, прямо на ваш почтовый ящик каждую неделю.
Не упустите этот ценный ресурс. Это бесплатно!
Получите его сейчас >>
Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод