UTF: Доходность Инфраструктуры 7%, Скидка 3%
Ищете высокодоходный доступ к инфраструктуре и коммунальным услугам?
Когда ранее в статье середины июля освещался инфраструктурный фонд Cohen & Steers (NYSE: UTF), он продавался с премией NAV. С тех пор UTF немного откатился назад и продавался со скидкой -3,4% к NAV / share, по состоянию на 22.09.22, что является более высокой скидкой, чем в среднем за 1-3 и 5 лет.
UTF инвестирует в инфраструктурные активы, такие как Midstream Energy (11%), Вышки сотовой связи (9%), Газораспределение (7%), Грузовые рельсы (5%), Платные дороги (8%) и Аэропорты (5%), а также имеет доступ к коммунальным услугам (32%:
Профиль:
Цель Фонда - добиться полной отдачи с акцентом на доход. При нормальных рыночных условиях Фонд инвестирует не менее 80% своих управляемых активов в ценные бумаги, выпущенные инфраструктурными компаниями, которые состоят из коммунальных служб, трубопроводов, платных дорог, аэропортов, железных дорог, портов, телекоммуникационных компаний и других инфраструктурных компаний. Фонд оценивает эффективность своего портфеля по сводному индексу, состоящему из 80% Индекса чистых налогов FTSE Global Core Infrastructure 50/50 (FTSE 50/50) и 20% Индекса привилегированных ценных бумаг BofA Merrill Lynch с фиксированной ставкой.
Ранее он был известен как Cohen & Steers Select Utility Fund, Inc. Cohen & Steers Infrastructure Fund, Inc. была образована 8 января 2004 года и имеет постоянное место жительства в Соединенных Штатах. (Сайт UTF)
Руководство использует кредитное плечо для увеличения доходности и прибыли. По состоянию на 30.06.22 этот показатель составлял 28,13%. Общие активы составляют 3,5 миллиарда долларов, при этом ежегодные расходы составляют 2,19% от активов. UTF имеет 246 холдингов и торгует в среднем 119 тыс. акций в день:
Доля UTF в США составляет 57%, в Канаде - 14%, в Австралии - 6%, в Великобритании - по 3%.:
Топ-10 позиций UTF составляют ~34% ее портфеля, в который входят известные компании коммунального сектора и инфраструктуры, такие как NextEra Energy (NEE), Duke Energy (DUK) и American Tower (AMT), среди прочих.
Распределения:
UTF выплачивает ежемесячные выплаты и обычно выплачивает экс-дивиденды ближе к середине каждого месяца, с датой выплаты ближе к концу месяца. При цене закрытия 9/22/22 в 24,39 доллара UTF принес 7,63% прибыли. Руководство увеличило ежемесячную выплату с 1340 до 1550 долларов в январе 2018 года, где она и осталась.
Налоги:
По состоянию на 31.08.22 распределение UTF на 2022 год, по оценкам, состояло из ~ 27% NII и ~ 73% прироста капитала без возврата капитала.
Навигационное ценообразование:
Поскольку NAV / Share рассчитывается в конце каждого торгового дня, вы должны посмотреть на самые последние значения закрытия, чтобы определить текущую скидку или премию NAV. Покупка C
Источник seekingalpha.com, автоматический перевод