Устойчивого роста на рынке РФ пока не может быть

Прошедшая неделя ознаменовалась попыткой разводки в Газпроме, на которую снова многие "клюнули".

Вообще все что связано с газом и "всякими потоками" покрыто мраком. Так в пятницу прошла новость об остановке единственной оставшейся турбины "Северного потока" на ремонт на трое суток с 31 августа. Поставки газа на это время по "Северному потоку" будут остановлены. На этом естественно цены на газ рванули вверх. Возможно, это такая политическая игра, ведь зима уже не за горами.

И приходит косвенное подтверждение этому. Bloomberg пишет, что Россия настойчиво предложила новые условия оплаты тем странам, которые приобретают сжиженный природный газ, добытый на месторождениях проекта "Сахалин-2". Так, новый оператор проекта - ООО "Сахалин Энерджи" - решил миновать стадию переговоров о возможных изменениях и сразу направил своим клиентам новые инструкции по оплате.

Теперь оплата поставляемого топлива будет происходить в долларах США на счета "Газпромбанка". Также заявлена возможность проведения транзакций через российское подразделение "Райффайзенбанка", но предпочтение остается за первым банком. Вольности в виде оплаты на счета в иностранных банках теперь недопустимы. Наступать на те же грабли мало кто хочет, особенно после заморозки $24,5 млрд активов ЦБ РФ на счетах в Европе. Это приводит к тому, что начавшаяся несколько месяцев назад эпопея с "оплатой газа за рубли" продолжает развиваться. И покупатели СПГ будут вынуждены пойти на новые условия, ведь зима близко.

Складывается такое ощущение, что РФ и страны Евросоюза испытывают друг друга на прочность, но в отличии нашей страны, где люди уже "привыкли" к такой жизни, европейцы могут сдаться и надавить на свои правительства смягчить санкции, и это может быть настоящим драйвером для роста… Но это пока сослагательное наклонение, а рынок их не терпит! Но в голове такой вариант необходимо держать постоянно!

Индекс ММВБ все находится в зоне непонятки 2186-2226 и конечно 55ЕМА и облако Ишимоку все еще находятся сверху. Все остается по-прежнему, драйвера для роста нет!

Я излагал свою точку зрения на возможность выхода индекса ММВБ из пилы. Возможны несколько вариантов развития событий. Первый - снова вниз. Второй - вбок, плавно проходим тренд (уже выполнили), но при этом оставаясь ниже облака. Потом вход в облако, но нахождение ниже 55ЕМА. И где-то в районе начала сентября можно ждать отроста и пробоя зоны сопротивления 2186-2226. К тому моменту может появиться драйвер в виде хоть чуть-чуть послаблении санкций, тогда я пойму возможный рост. А пока пила!

На мой взгляд в Газпроме на днях по большому счету торговля происходит в мини канале 176,5-181,3. При проходе выше следующая зона сопротивления 184,5-186,25, и только при проходе этого уровня можно задуматься о покупке. Пока до отмены (смягчения) санкций говорить о росте нельзя! На цене на газ в Европе? А Газпром то тут причем, он что, продает по этим ценам? То, что газ в Европе растет и скорее всего будет расти я не исключаю. Только что с этого Газпрому, все равно без снятия или послабления санкций он продавать не будет… Я, конечно, понимаю, что Европа ближе к зиме взвоет, но это опять же сослагательное наклонение. Но если прогнется-то это будет очень позитивным драйвером для роста и я буду конечно покупать!!!

Газпром на часах торгуется в канале 176,3-181,68, и пока нужно торговать в противоход с короткими стопами (порядка ± 0,3-0,4% от крайних точек). Торговля напрягает тем, что облако Ишимоку и 55EMA находится внутри диапазона, и поэтому "запас прибыли" сильно ограничен.

В Сбере на дневном графике есть сопротивление 126,4-, есть правда сопротивления и выше (тренд нисходящий, подход к восходящему тренду снизу (127,1+-, он кстати совпадает с нижней границей облака Ишимоку), но RSI накернивает тренд, поэтому я лично не хочу рисковать, поэтому при проходе и закреплении выше 127,1+ я буду крыться!!!

На часах нет точного стопа от лонга, а от шорта есть, тот же уровень 126,63, так что все сходится.

Так складывается ситуация, что от лонга в Сбере нет четких стопом, а от продажи есть, поэтому я продолжаю быть в нем локальным медведем. Есть локальные идеи для лонга, но еще раз повторю, БЕЗ РОСТА "КИТОВ" ТИПА СБЕРА И ГАЗПРОМА НЕ МОЖЕТ БЫТЬ УСТОЙЧИВОГО РОСТА, А БЕЗ ДРАЙВЕРА ТЕМ БОЛЕЕ!!! Но если он придет - буду думать снова, исключать ничего нельзя!

Валютный рынок. Начало налогового периода внес свои коррективы на курс доллар/рубль (евро в том числе).

В USDRUB на днях формируется возможный молот (свеча - предвестник возможного разворота). Мишень от пробоя канала 60,14-61,62 = 56,66 выполнена, цена до сих пор в облаке, пока все в рамках моих предположений. Мое предположение сводилось к тому, что пока цена находится в облаке Ишимоку на рынке может быть неопределенность, выход из облака может случиться в районе 29,08, правда в какую сторону пока не ясно.

Конечно для роста и тут нужен драйвер (а не обещания государства!!!), но налоговый период не вечен, и давление на валюту скоро закончиться!!!

И возможно на этой неделе я "наступлю на горло" своей "бычьей" ментальной позиции и буду закрывать именно лонговую часть спрэда "Покупка Том-Продажа Фьючерса) со стопом 60,35+.

В USDRUB на часах возможно(!) заканчивается 5-я локальная волна падения, цена подходит к зоне поддержки 58,14–58,48. Шорты можно прикрывать, но лонга пока нет, нужна проторговка уровня!!!

При этом не исключаю и закрытие шортовой части спрэда, т.е. закрытие шорта во фьючерсах. Стопа скорее всего не будет, я просто закрою лонговую часть (уже спрэд сжался до 1%), но в случае срабатывания лонга, буду восстанавливать спрэд на декабрьском контракте, по крайней мере на стратегическом счету. Я все-таки верю, что доллар по окончанию налогового периода начнет рост, и т.к. рубли мне сейчас не нужны, я буду перекладываться в дальний фьючерс. Все-таки 4*3=12% абсолютных(!), а это уже неплохой пассивный доход!

Минфин готов в тестовом режиме начать покупки валюты на нефтегазовые сверхдоходы в ближайшее время – как только будет одобрена концепция бюджетного правила, сообщил "Ведомостям" близкий к правительству источник, информацию подтвердили два других собеседника, также близкие к кабинету министров. По их словам, механизм должен быть согласован до внесения в Госдуму проекта бюджета – в этом году правительство должно сделать это до 1 октября.

Все постепенно становиться на свои места. Логично, отжать у населения валюту путем всяческих ужесточений, а потом начать ее скупать! Ну что сказать, такое государство! Продолжаю ждать отроста доллара как минимум к 75-80...

В юане все не просто тоже. Помимо общих российских проблем с валютой (точнее юань становится для РФ стратегической валютой), на мировом рынке наблюдается ослабление юаня.

Юань закрывает неделю к доллару на минимуме за 2 года. Пара USD/CNY поднялась до уровня 6.82. К оффшорному юаню (CNH) до 6.84. Интересно, как отреагирует в понедельник на эти значения Народный Банк Китая. Если регулятор не будет предпринимать попытки укрепить юань, то это будет свидетельствовать о том, что центральный банк не против ослабления местной валюты для поддержания замедляющейся экономики.

Если же говорить о рыночных факторах, то пока всё говорит в пользу того, что юань продолжит свое снижение.

Сложилась интересная ситуация на рынке гособлигаций США и КНР. Учитывая разнонаправленность политики ФРС (ужесточает) и Народного Банка Китая (смягчает), доходность по 2-хлетним американским Трежерис стала выше доходности аналогичных китайских бумаг более чем на 100 бп. Такого не было все последние годы. По китайским 2-леткам сейчас дают 2.07% годовых, а по американским 3.2%. Такой расклад делает вложения в американские бумаги более привлекательными по сравнению с китайскими, что также будет поддавливать на курс юаня. (@marketdumki)

Я может и не прав(!!!), но я все-таки бык в валюте. CNYRUB на днях снова подходит к уровню 8,63. Пробит канал 8,92-9,33, мишень = 8,51+-, что примерно совпадает с еще одним уровнем поддержки 8,52. Короче говоря я буду покупать юань в зоне 8,51-8,63 с общим стопом -0,5% от 8,51=8,46- ПО ЗАКРЫТИЮ ДНЯ!!! И конечно можно пытаться продавать под 8,92- (уровень + облако Ишимоку), буду думать об этом в случае отроста.

Неделя выдалась крайне непонятной и разводной. Многие повелись на разводку в Газпроме и Сбере, за что и поплатились в конечном итоге. Я не хочу повторять, но для роста нужен драйвер, которого нет!!!

Что до сегодняшних сделок, то на "бумажном" рынке они такие…

Что касается валюты, мне похоже надо снимать "бычьи очки" и пытаться выходить из спрэда и на росте тоже, т.е. закрывая лонговую часть. 

Что касается китайского юаня, то, честно говоря, я "прикипел" к уровню 8,63, и каждый день выставлялся по нему в бид. Первый раз сработал, заработал +1,15%, но потом на втором заходе я встал осознанно, и не собираюсь крыться спекулятивно (не хочу "брать" копейки, хочу достоять до сопротивления хотя бы 8,9-). Либо выйти по стопу. Объем небольшой-можно рискнуть!

Кстати, возможно я окажусь прав в своей рекомендации (В USDRUB на часах возможно(!) заканчивается 5-я локальная волна падения, цена подходит к зоне поддержки 58,14-58,48. Шорты можно прикрывать, но лонга пока нет!!!)  Посмотрим!!!

Остаюсь в спрэде. На "бумажном" рынке прибыль есть, но в целом озвучивать ее пока не закрыт спрэд (1/8 от всего счета) не могу!!!

P.S. Я не читаю комментариев под постами, но я всегда в телеграмме готов ответить на них.

Подписывайтесь на мой Телеграм-канал, чтобы в режиме реального времени узнавать о моих мыслях и сделках по рынку.

Также присоединяйтесь к закрытому каналу, чтобы получать от меня наблюдения online и возможность зарабатывать (повторять) за мной мои сделки (на своем закрытом канале озвучиваю заранее).

Удачных торгов! Тренд - наш друг!