Успешный год для криптовалют. Что будет дальше с биткоином?
Уходящий 2024 год оказался насыщенным и успешным для крипты и запомнится несколькими ключевыми достижениями. Биткоин, основная криптовалюта, начал год в районе 42 тысяч долларов, а в декабре сумел «проломить» психологически важную отметку в 100 тысяч. Таким образом, он показал впечатляющий рост примерно в 2,4 раза. Среди важнейших событий – запуск ETF на биткоин в январе-2024 (которые уже привлекли свыше $30 млрд) и ETH на Ethereum в июле, халвинг биткоина в апреле, избрание в ноябре президентом США Дональда Трампа, который высказывался в поддержку крипты, и последующее головокружительное ралли на крипторынке. Finam.ru собрал мнения экспертов о менее «громких», но важных изменениях на рынке, а также их прогнозы на 2025 год.
Итоги 2024-го
Генеральный директор компании Minestream Рафик Мамин в комментарии для Finam.ru обратил внимание на кратный рост институционального интереса к криптовалюте в 2024 году. Также переизбрание Дональда Трампа президентом США стало мощным катализатором, усилившим позитивные настроения в индустрии благодаря прокриптовалютным инициативам новой администрации, подчеркнул он.
«Среди менее очевидных, но значимых изменений отмечу резкое снижение запасов биткоина на биржах, что свидетельствует о долгосрочных настроениях инвесторов на удержание активов. Кроме того, 2024 год ознаменовался укреплением альтернативных блокчейнов, таких как Solana, XRP и Polygon, а также усилением позиций Ethereum благодаря обновлению Dencun. Все это создало прочный фундамент для взлета крипторынка в 2025 году», - подчеркнул Мамин.
Аналитик «Финама» Никита Степанов также говорит, что одним из знаковых событий для крипторынка, помимо запуска ETF на биткоин и ETH, а также планов по запуску ETF на SOL, стало изменение отношения многих государств к криптовалютам, в основном в США. «Трамп в текущей предвыборной компании акцентировал внимание избирателей на его crypto-friendly позицию, что дает надежду криптоинвесторам на признание сообщества и, соответственно, на дальнейший рост рынка. Трамп уже предложил наращивать резервы в BTC, но мы считаем, что это больше проявление популизма, нежели чем серьезное намерение», - прокомментировал Степанов.
Трамп также планирует сменить главу Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC), так как текущий руководитель ведомства – Гэрри Гэнслер – известен своим анти-крипто настроем. «Чего только стоит суд с Ripple. Гэнслер будет заменен на crypto-friendly Пола Аткинса. Это решение мы расцениваем как более вероятное, что в среднесрочной перспективе будет позитивно воспринято рынком», - добавил аналитик «Финама».
По его словам, глупо было бы отрицать, что на биткоин и прочие криптовалюты начинают обращать внимание институциональные инвесторы, и если рынок захочет привлечь больше средств, ему необходима будет регуляция. Поэтому даже crypto-friendly Пол Аткинс может внести законопроект о необходимости отчетности крупных криптокомпаний, что по факту приравняет их к ценным бумагам. «В моменте это будет очень негативно воспринято рынком, как было и с Гэнслером. Это приведет к закрытию многих проектов, так как 95% всех криптопроектов ничего из себя не представляют. Но в долгосрочной перспективе это привлечет многие фонды, то есть деньги. А деньги всегда являются мощным драйвером для рынка», - предупредил Степанов.
По его словам, в 2025 году стоит внимательно следить за действиями команды Трампа в этой сфере. «Если многие обещания Трампа криптосообществу будут выполняться, то это может продлить бычий настрой на рынке. Однако регуляция рано или поздно настанет», - подчеркнул эксперт.
Как меняется криптосфера
В уходящем году широкое распространение получила новая модель взаимодействия проектов с аудиторией Tap2Earn — так называемые «тапалки в телеграме», обратил внимание старший аналитик BestChange.ru Никита Зуборев. Это явление довольно неплохо увеличило активную аудиторию крипторынка, такие площадки массово становились первым шагом знакомства людей с криптовалютами, многие из них стали изучать индустрию более углубленно.
«В текущем цикле роста рынка на смену фазе роста традиционных фундаментальных альткоинов пришли мемкоины. Инвесторы при перераспределении капитала внутри рынка использовали для ценовых манипуляций именно бесполезные несколько минут назад созданные токены», - добавил эксперт.
Кроме того, по его словам, широкое распространение стали получать децентрализованные инфраструктурные проекты (DePIN). Фактически это использование блокчейна для распределения вычислительных ресурсов. «Получается что-то вроде продвинутого майнинга, при котором люди получают вознаграждение за аренду тех или иных ресурсов, которые идут на полезное (в отличие от майнинга) дело: от рендеринга 3D-изображений, до перепродажи интернет-трафика», - пояснил Зуборев.
Также стало больше ИИ-проектов, которые вышли на рынок криптовалют, тем самым привлекая инвесторов этого сегмента экономики.
Прогнозы на 2025-й
По словам Рафика Мамина, ключевым драйвером предстоящего года станет так называемый эффект пост-халвинга, который традиционно обеспечивает уверенный рост биткоина в течение года-полутора лет. «Продолжат расти и институциональные инвестиции, что поддержит общую капитализацию рынка. Биткоин может достичь диапазона $120 000-$150 000, Ethereum — $3 500-$5 700, XRP — $4-$5 в случае победы в деле с Комиссией по ценным бумагам и биржам, а SOL — $200-$550 благодаря развитию экосистемы», - ожидает Мамин.
Никита Зуборев отмечает, что главное ожидаемое событие следующего года случится сразу в январе — это инаугурация Дональда Трампа. Многие инвесторы, в том числе крупные компании, ожидают действий вновь избранного президента. «Он сделал довольно много полезных обещаний для криптовалютного рынка, но станет ли он их выполнять? Этим вопросом задаются многие эксперты, и именно на «слове Трампа» сегодня держится не спадающий ажиотаж рынка», - говорит эксперт.
Он также добавляет, что косвенно можно ожидать одобрения новых спотовых криптовалютных ETF, что может поддержать уровень спроса, а значит - не позволит рынку упасть так же стремительно, как он рос во второй половине 2024 года. Потенциальными претендентами могут быть биржевые фонды на Solana, XRP, BNBCoin и TRON, считает Зуборев.
По его оценке, пока экономика США находится в порядке, рынок криптовалют остается в зоне умеренно позитивных прогнозов. До середины года в среднем прогнозируется рост до $130-$170 тысяч. Остальные криптовалюты также могут подрасти на 50-100% от текущих значений, все будет зависеть от внешней общемировой экономической обстановки и длительности консолидации активов внутри крипторынка, полагает эксперт.
«С другой стороны, еще до победы Трампа некоторые аналитики пророчили начало жесткой рецессии в экономике США к середине следующего года, а после его победы на выборах шансы на это событие только увеличились. Вполне вероятно, если Трамп и его новая команда сделают ставку на криптовалюты, они могут многократно ускорить инфляцию доллара, что в конечном итоге может обернуться даже повторением кризиса 2008-2013 годов. Поэтому долгосрочного оптимизма сегодня нет ни к одному классу активов, кроме традиционно защитных — золото, облигации», - предостерег Зуборев. При этом, по его словам, в перспективах полугода оптимизм еще сохраняется — «экономика США имеет неплохой запас прочности, даже в руках команды Трампа».
Большинство баз данных блокчейна говорят о том, что рост рынка в этом цикле еще не закончен, подчеркивает Никита Степанов. «По нашим расчетам, на основе статистики предыдущих трех циклов, максимально возможная цена биткоина может составить около $140 тыс., и она может быть достигнута до осени 2025 года. Однако данная отметка будет краткосрочной, и эта статистика не учитывает возможных «черных лебедей», которые могут случиться в мировой экономике. Поэтому в базовом сценарии можно ожидать продолжения роста, как минимум в первой половине 2025 года», - прогнозирует он.
У российских квалифицированных инвесторов есть возможность инвестировать в биткоин через ETF, одобренные в США. Прямой доступ на американские биржи — на счете «Сегрегированный Global» от «Финама». Трейдинг на мощной платформе FinamTrade с лучшими механиками профессиональной американской платформы Lime Trader.
С 1 января 2025 года иностранные ценные бумаги будут доступны только для квалифицированных инвесторов. Кроме того, только квалифицированные инвесторы смогут приобретать производные финансовые инструменты на такие активы, при исполнении которых происходит их реальная поставка. Как стать квалифицированным инвестором? Мы подготовили для вас инструкцию.
Какие альткоины могут быть интересны?
Степанов говорит, что из альткоинов может выделить только фундаментальные идеи и самые популярные монеты (SOL, ADA, BNB, UNI, DOT, NEAR, APT, TON), так как эти проекты себя уже зарекомендовали в комьюнити. «Не факт, что все из них взлетят на 5-10х в этом цикле, но и обнулиться без фундаментальных на то причин они не могут. Проблема альткоинов в том, что из-за отсутствия отчетности их никак не оценить, отсюда и не узнать их фундаментальную стоимость, как у акций. Можно только ориентироваться на то, что держат крупные фонды, а они держат имена выше», - сказал эксперт.
Зуборев считает, что в текущем цикле стоит обращать внимание на «мемные» проекты. «Но по этическим соображениям, продвигать какие-то конкретные мемы мы не станем. Отметим лишь то, что дуэт Трампа и Маска умело может разгонять цену токенов, связанных с какими-то локальными событиями или собаками. Неспроста, даже сам Илон называет себя через мемы Dogefather», - добавил он.
Как заработать на крипте в 2025 году
По мнению Степанова, сейчас в крипте можно заработать, неся лишь огромные риски в попытке залететь в последний вагон. «Конкретно я говорю о кредитных плечах и прочих изысках. Без плечей, возможно, можно будет заработать, но заработок будет составлять на уровне фондового рынка, где априори меньше рисков, так как есть регуляция. Поэтому для заработка в крипте нужно было ее покупать в 2022-2023 годах и летом 2024. Сейчас же это больше похоже на гэмблинг, ведь нужно уже думать не когда купить, а когда продать. Сейчас рынок находится в эйфории, крупные игроки постепенно разгружают свои позиции, как раз закрываясь от тех, кто желает залететь в последний вагон. Как долго они это будут делать, неизвестно. Но факт остается фактом, начинать входить в рынок сейчас уже гораздо опаснее, чем это было годом ранее. 2025 год будет очень насыщенным для финансовых рынков, и не всегда в позитивном ключе», - скептичен Степанов.
Мамин полагает, что базовой стратегией для инвесторов в 2025 году останется долгосрочное удержание BTC и ETH. «Также считаю перспективными вложения в SOL и XRP, которые выигрывают от институциональной поддержки. Также развитие DeFi откроет больше возможностей для стейкинга и пассивного дохода», - добавил он.
По словам Зуборева, «как показывает практика, самый верный способ заработать на крипторынке — это приобрести Bitcoin и токены нескольких криптопроектов из топ-20 по капитализации». «Относительно консервативный подход наиболее предпочтителен, если можно использовать этот эпитет применительно к высокорисковому крипторынку. Охота за большими процентами может обернуться крахом инвестиционного портфеля», - заключил он.
* Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги или активы. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.