Усилия Franklin по неорганическому расширению: катализатор для будущего роста?

Franklin Resources BEN активно расширяется через серию приобретений и стратегических партнерств, ускоряя свой шаг в альтернативные инвестиции и многослойные решения. С помощью целевых приобретений, специализированных команд и расширенной глобальной дистрибуции компания преобразует свой ассортимент продуктов, чтобы соответствовать меняющимся потребностям институциональных клиентов и клиентов в области управления состоянием.

В соответствии с этим, в октябре 2025 года Franklin Resources, глобальная инвестиционная управляющая компания, работающая под брендом Franklin Templeton, объявила о завершении приобретения Apera Asset Management. Это приобретение увеличило глобальные альтернативные кредитные активы под управлением (AUM) BEN более чем на 90 миллиардов долларов, при этом общие стратегии альтернативных активов компании составили почти 270 миллиардов долларов в совокупности на 30 сентября 2025 года. Эта веха укрепляет позиции BEN как ведущего диверсифицированного управляющего альтернативными активами с глубоким опытом в области частного кредита, реальных активов и многослойных платформ.

Ранее, в сентябре 2025 года, компания также сотрудничала с Copenhagen Infrastructure Partners, DigitalBridge и Actis, расширяя свою платформу частной инфраструктуры для клиентов с высоким состоянием и институциональных клиентов.

Помимо частного кредита и инфраструктуры, Franklin укрепляет свои возможности в области многослойных и инвестиционных решений следующего поколения. В июле 2024 года компания сотрудничала с японской SBI Holdings для расширения в ETF, цифровые активы и новые категории инвестиций, нацеливаясь на привлечение молодежных инвесторов и диверсификацию дистрибуции продуктов в Азии. В январе 2024 года Franklin приобрела Putnam Investments, увеличив масштабы в решениях по пенсионному обеспечению и подняв свои AUM по определенным взносам выше 100 миллиардов долларов, что является ключом к долгосрочным доходам от повторяющихся сборов.

Эти стратегические шаги укрепляют присутствие BEN на рынке отдельно управляемых счетов (SMA), одновременно существенно расширяя его инвестиционные возможности в области частного долга, недвижимости, хедж-фондов и частного капитала. В совокупности эти инициативы подтверждают способность Franklin предоставлять более широкий и более сложный набор решений для частного рынка и многослойных активов.

Примечательно, что продолжающееся стремление компании к более быстрорастущим классам активов – особенно альтернативам, где спрос клиентов остается высоким – позволяет BEN захватывать дополнительные потоки и поддерживать долгосрочное расширение AUM. Согласуя свою платформу с сегментами отрасли, которые испытывают ускоренное принятие, Franklin усиливает как свою конкурентоспособность, так и потенциал для устойчивого роста доходов.

Усилия коллег BEN по расширению неорганическим путем

Коллеги Franklin, BlackRock, Inc. BLK и T. Rowe Price Group, Inc. TROW, активно расширяются через приобретения и стратегические партнерства, отражая фокус на неорганическом росте для диверсификации предложений и увеличения доли рынка.

BlackRock значительно расширилась через серию внутренних и международных приобретений. Она приобрела Preqin за 3,2 миллиарда долларов в октябре 2025 года для улучшения своих предложений на рынках частных активов и данных, ElmTree Funds для расширения инвестиционных решений и HPS Investment Partners в июле 2025 года для укрепления альтернативных стратегий. Ранее, в 2024 году, компания также завершила выкуп оставшейся доли SpiderRock, укрепив отдельно управляемые счета, и приобрела Global Infrastructure Partners для улучшения возможностей по созданию и инвестициям в инфраструктуру.

Кроме того, ее платформа Aladdin сотрудничала с OTCX для цифровизации голосовой торговли производными финансовыми инструментами от дилера к клиенту, расширяя технологические предложения для институциональных клиентов. Эти неорганические инициативы демонстрируют постоянный фокус BlackRock на диверсификации потоков доходов и расширении своего глобального присутствия.

T. Rowe Price преследовала приобретения и партнерства для роста своих возможностей в области пенсионного обеспечения, альтернативных инвестиций и многослойных активов. В сентябре 2025 года T. Rowe Price сотрудничала с Goldman Sachs для расширения доступа к частным рынкам и решениям, ориентированным на пенсионное обеспечение, включая стратегии Target-Date, модельные портфели и многослойные фонды.

В 2024 году TROW сотрудничала с Aspida для управления публичными и частными активами, поддерживая расширение своего страхового бизнеса и предложения для клиентов. В 2023 году она приобрела Retiree, финтех-компанию, предоставляющую программное обеспечение для планирования пенсионного дохода, улучшив решения по пенсионному обеспечению и инструменты для практикующих финансовых специалистов. В 2021 году она приобрела OHA, укрепив предложения по альтернативным инвестициям и диверсифицировав потоки доходов. Эти стратегические шаги отражают стремление T. Rowe Price к долгосрочному росту и расширению своих возможностей в области продуктов и услуг.

Ценовая динамика, оценка и прогнозы BEN

Акции Franklin выросли на 1,7% за последние три месяца на фоне падения отрасли на 18,2%.

С ценовой точки зрения, BEN торгуется с прогнозируемым коэффициентом цена/прибыль (P/E) 8,71X, что ниже среднего уровня по отрасли в 13,98.

Консенсус-прогноз Zacks для доходов BEN на 2026 и 2027 годы предполагает рост на 12,6% и 12,5% соответственно. Однако прогнозы на 2026 и 2027 годы были пересмотрены вниз за последние семь дней.

В настоящее время компания имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Радикальная новая технология может принести инвесторам огромные прибыли

Квантовые вычисления – это следующая технологическая революция, и она может быть даже более продвинутой, чем ИИ.

Хотя некоторые считали, что технология находится на несколько лет впереди, она уже существует и быстро развивается. Крупные гиперскейлеры, такие как Microsoft, Google, Amazon, Oracle, а также Meta(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) и Tesla, стремятся интегрировать квантовые вычисления в свою инфраструктуру.

Старший стратег по акциям Кевин Кук раскрывает 7 тщательно отобранных акций, которые могут доминировать в области квантовых вычислений в своем отчете "За пределами ИИ: Квантовый скачок в вычислительной мощности".

Кевин был среди первых экспертов, которые заметили огромный потенциал NVIDIA в 2016 году. Теперь он нацелился на то, что может стать "следующей большой вещью" в превосходстве квантовых вычислений. Сегодня у вас есть редкая возможность позиционировать свой портфель на переднем крае этой возможности.

Смотрите топовые акции в области квантовых вычислений сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают взгляды Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод