Усилит ли ликвидность FCX рост и доходность в будущем?

Freeport-McMoRan Inc. FCX завершила 2025 год с сильной ликвидностью, включая $3.8 миллиарда наличных и эквивалентов наличных, $3 миллиарда доступных по возобновляемой кредитной линии FCX и $1.5 миллиарда доступных по кредитной линии PT-FI. Также компания сгенерировала солидные операционные денежные потоки в размере $5.6 миллиарда в 2025 году.

Сильный ликвидный профиль и значительные денежные потоки FCX обеспечивают ей широкую гибкость для финансирования проектов расширения, сокращения долгов и повышения доходности для акционеров. Компания продолжает сосредотачиваться на качественном выполнении, продвигаясь в своих инициативах органического роста, включая проекты по расширению в Чили, Аризоне и Индонезии, направленные на увеличение производственной мощности, поддерживаемые прочной финансовой позицией.

Чистый долг Freeport (за исключением downstream проектов) на конец 2025 года составил $2.3 миллиарда, что ниже целевого диапазона $3-$4 миллиарда. У компании нет значительных сроков погашения долга в 2026 году, и она обладает достаточной финансовой гибкостью для финансирования погашений в следующем году. FCX придерживается политики распределения 50% доступных денежных средств среди своих акционеров, а остальную часть использует для сокращения долга или инвестирования в проекты роста. Ее солидный баланс предоставляет гибкость для инвестиций в рост, продолжая поддерживать доходность для акционеров.

Среди соперников FCX, Southern Copper Corporation SCCO завершила 2025 год с наличными и эквивалентами наличных в размере $4.3 миллиарда. Southern Copper сгенерировала чистые денежные средства от операционной деятельности в размере $4.75 миллиарда в 2025 году, что на примерно 7.5% больше, чем $4.42 миллиарда в 2024 году, что связано с ростом чистой прибыли. Чистые денежные средства от операционной деятельности составили около $1.49 миллиарда в четвертом квартале 2025 года, увеличившись с $1.36 миллиарда в аналогичном квартале предыдущего года, что было вызвано сильным денежным генерированием в операциях Southern Copper.

Баланс BHP Group Limited BHP остается сильным с наличными и эквивалентами наличных в размере $13.5 миллиарда по состоянию на 31 декабря 2025 года. Чистый операционный денежный поток BHP увеличился на 13% до $9.4 миллиарда в первой половине финансового 2026 года, что связано с ростом цен на медь и железную руду. Свободный денежный поток увеличился на 10% до $2.9 миллиарда после расходов в размере $5.3 миллиарда на капитальные и исследовательские проекты. BHP видит возможности для разблокировки до $10 миллиардов через управление капитальным портфелем и активами.

Zacks Rundown для FCX

Акции Freeport выросли на 80.1% за последний год по сравнению с ростом отрасли Zacks Mining - Non Ferrous на 103.2%.

С точки зрения оценки, FCX в настоящее время торгуется с прогнозируемым мультипликатором прибыли за 12 месяцев на уровне 22.61, что на 3.7% ниже среднего значения по отрасли 23.47X. У компании оценка Value Score C.

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли FCX в 2026 и 2027 годах предполагает рост по сравнению с предыдущим годом на 44.1% и 22.4% соответственно. Прогнозы EPS на 2026 и 2027 годы за последние 60 дней имеют восходящий тренд.

Акции FCX в настоящее время имеют рейтинг Zacks #3 (Hold).

Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Strong Buy) здесь.

Главный исследователь Zacks называет "акцию, которая с наибольшей вероятностью удвоится"

Наша команда экспертов только что выпустила 5 акций с наибольшей вероятностью роста на +100% или более в ближайшие месяцы. Из этих 5, директор по исследованиям Шераз Мян выделяет одну акцию, которая, по его мнению, вырастет больше всего.

Этот топовый выбор - малоизвестная компания, занимающаяся спутниковой связью. Ожидается, что космическая отрасль вырастет до триллиона долларов, и клиентская база этой компании быстро растет. Аналитики прогнозируют значительный рост выручки в 2025 году. Конечно, не все наши элитные акции будут успешными, но эта может значительно превзойти предыдущие акции Zacks, которые должны удвоиться, такие как Hims & Hers Health, которые выросли на +209%.

Бесплатно: Узнайте о нашей топовой акции и 4 других претендентах

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод