"Усиленные Инвестиции" - ключевые изменения портфеля
Портфель вырос на 3.4% (с учетом дивидендной отсечки по Фосагро), против индекса Мосбиржи +2.5% (с начала года +100.2% (!) и +34.8% соответственно).
Валютная позиция снизилась на 0.2%.
Сбербанк вырос на 1.1%. Сбербанк отлично отчитался по результатам по РПБУ за июнь 2023 года:
- Чистый процентный доход +43.6% г/г
- Чистый комиссионный доход +22.9% г/г
- Операционные расходы +28.6% г/г
- Чистая прибыль составила 138.8 млрд руб (+17.5% м/м)
Чистая прибыль за 6 мес. 2023 составила 727.8 млрд руб, P/E Annualized: 3.8х. Прогнозный дивиденд (50% от аннуализированной чистой прибыли): 33.7 руб на акцию или 13.7% див. доходности к текущей цене
Сургутнефтегаз вырос на 3.2%.
Белуга прибавила в цене 6.6%. Белуга средне отчиталась по операционным результатам за 2023 H1:
- Общие отгрузки -5.7% г/г и +7.0% к 2021 H1
- Отгрузки собственных брендов -9.0% г/г и +0.2% к 2021 H1
- Отгрузки партнерских брендов +27% г/г и +64% к 2021 H1
- Кол-во магазинов ВинЛаб +155 точек (+11.5% к 2022 H2), рост продаж +33.5% г/г
- Трафик ВинЛаб +27% г/г, средний чек +5% г/г
Отставание общих отгрузок от аномально сильного 2022 года в 2023 q2 сократилось до 3.4%, против -7.5% в 2023 q1, что позитивно.
Фосагро выросла на 2.6% (с учетом дивидендной отсечки). Позитивно повышение цен на удобрения в США, карбамид и аммиачную селитру. Негативно снижение цен на диаммоний фосфат, а также повышение ставки морского фрахта и цен на калийную соль. Потенциал роста и целевая цена снизились на 1% и 2% соответственно.
Мечел прибавил 2.7%. Позитивно повышение цен на коксующийся уголь. Негативно повышение цен на железную руду. Потенциал роста снизился на 1%, целевая цена увеличилась на 1%.
Сегежа снизилась на 1.9%.
Платежный баланс РФ впервые за 3 года ушел в минус по итогам июня – дефицит счета текущих операций составил $1.4 млрд (РБК).
Кабмин предложил с 1-го сентября уменьшить дисконт нефти Urals при налогообложении с $25 до $20 (РБК).
Изменения цен здесь приводятся от вечера пятницы прошлой недели к ценам вечера последней пятницы (момент окончания торгов)
Результаты изменения стоимости портфеля ценных бумаг и индекса Московской биржи
Динамика результативности рекомендуемого портфеля
