"Усиленные Инвестиции" - ключевые изменения портфеля
Портфель вырос на 0.5% против индекса МосБиржи +3.3% (с начала года +74.7% и +22.6% соответственно).
Валютная позиция за неделю снизилась на 0.8%.
Золото снизилось на 1.6% в цене.
Белуга выросла на 4.0%. Собрание акционеров Белуги утвердило выплату финальных дивидендов по итогам 2022 года в размере 400 руб. на акцию или 8.7% див. доходности к текущей цене. Закрытие реестра 26.04.2023.
ФосАгро прибавила в цене 1.8%. Позитивно снижение ставки морского фрахта и цен на калийную соль, серу в Китае и аммиак. Негативно снижение цен на удобрения в США, диаммоний фосфат, карбамид и аммиачную селитру, а также повышение ставки аренды полувагонов. Потенциал роста и целевая цена увеличились на 1% и 3% соответственно. Global Ports и ФосАгро договорились о сотрудничестве в перевалке удобрений на экспорт (SeaNews).
Сбербанк вырос в 6.4%. Собрание акционеров Сбера утвердило выплату дивидендов по итогам 2022 года в размере 25 руб. на акцию или 10.6% див. доходности к текущей цене. Закрытие реестра 11.05.2023.
Магнит прибавил в цене 4.7%. Магнит подключил аптеки к мобильному приложению “Магнит Доставка”.
ТМК просел на 5.5%. СД ТМК рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам 2022 года (Интерфакс).
Расчетный потенциал роста компании остается положительным, но отказ от выплаты дивидендов говорит либо о падении прибыли в 2022 q4 (что негативно), либо об отклонении от дивидендной политики / нормальных принципов корпоративного управления.
В связи с этим для сокращения риска по портфелю приняли решение зафиксировать небольшой убыток по позиции в ТМК, переложившись в более привлекательный в моменте в моменте Фосагро, потенциал которого поднялся до >30% на фоне ослабления рубля и роста цен на удобрения.
(Это нормально, что отдельные идеи не оправдываются, главное, что портфель в целом продолжает расти и в несколько раз обгонять индекс).
Годовая инфляция в России замедлилась до 2.8% на фоне эффекта высокой базы (Пресс-релиз Минэкономразвития).
Изменения цен здесь приводятся от вечера пятницы прошлой недели к ценам вечера последней пятницы (момент окончания торгов).
Результаты изменения стоимости портфеля ценных бумаг и индекса Московской биржи
Динамика результативности рекомендуемого портфеля
