"Усиленные Инвестиции" - ключевые изменения портфеля
Портфель вырос на 0.4% (с учетом дивидендной отсечки по Фосагро), против индекса Мосбиржи -2.1%. Своевременно повышенная валютная экспозиция прибавляет в цене на фоне ослабления рубля на 3.6% за неделю.
Белуга скорректировалась на 3.5%. Розничные продажи водки в РФ за 11 месяцев выросли г/г на 6%, шампанского – на 8.5%, коньяка – на 4.5%, других ликероводочных изделий крепостью выше 25 градусов – на 27.5%, слабоалкогольной продукции – на 53.0%.
Фосагро выросла на 0.6% (с учетом дивидендной отсечки) на фоне ослабления рубля. Позитивно снижение цен на калийную соль и аммиак. Негативно снижение цен на удобрения в США, диаммоний фосфат, карбамид и аммиачную селитру, а также рост ставок ж/д и морского фрахта и цен на серу. Потенциал роста увеличился на 3%, целевая цена снизилась на 2%. ЕС предоставит санкционные послабления нескольким российским предпринимателям, чьи компании связаны со сферами удобрений и химии, включая Андрея Гурьева – бенефициар ФосАгро и Вячеслава Кантора – Акрон.
Крупнейший в странах Балтии литовский завод по производству удобрений Achema останавливает работу из-за высокой цены газа.
FESCO прибавила в цене 0.9%. Негативно снижение ставки морского фрахта контейнеров. Потенциал роста и целевая цена снизились на 2% и 1% соответственно. СД ДВМП установил цену выкупа акций на уровне 37.46 руб у акционеров, которые будут против или не примут участие в голосовании по вопросу одобрения крупных сделок в дочерних предприятиях.
ТМК вырос на 2.7%. Позитивно повышение цен на лом и горячекатаный прокат в Китае. Потенциал роста снизился на 3%, целевая цена изменилась незначительно. СД ТМК рекомендовал дивиденды по результатам 9 мес. 2022 в размере 6.78 руб на акцию или 8.4% див. доходности к текущей цене, дивидендная отсечка 27 января 2023.
Сегежа просела на 6.3% в цене. Негативно снижение цен на пиломатериалы. Сегежа ввела в эксплуатацию Галичский фанерный комбинат.
Негатив для девелоперов: доля нераспроданных квартир в российских новостройках в декабре достигла рекордных 66% от площади строящегося жилья.
Закрыли шорт позицию в Тинькофф, так как банк не попал в санкционный список ЕС.
Евросоюз утвердил 9-й пакет санкций:
- Заморозка активов МКБ и Дальневосточного банка, запрет на операции с ВБРР
- Запрет на инвестиции в горнодобывающий сектор РФ
- Запрет на продажу РФ технологий двойного назначения
- Расширение персональных санкций
ЦБ РФ сохранил ключевую ставку на уровне 7.5%.
РФ нефть продается в Индии ниже себестоимости на фоне введения эмбарго и потолка цен.
Программа льготной ипотеки будет продлена до 1 июля 2024 года, ставка увеличится с 7% до 8%.
1Изменения цен здесь приводятся от вечера пятницы прошлой недели к ценам вечера последней пятницы (момент окончания торгов).
Результаты изменения стоимости портфеля ценных бумаг и индекса Московской биржи
Динамика результативности рекомендуемого портфеля
Стратегия "Усиленные инвестиции" на comon.ru