Усиленные Инвестиции - ключевые изменения портфеля
МТС выросли на 0.3%. На неделе продолжили наращивать позицию в компании, как в идее с низким риском. МТС запускает сервис стриминга игр на базе технологии граничных вычислений.
Фосагро прибавил в цене 3.9%, несмотря на укрепление рубля. Позитивен рост цен на диаммоний фосфат, а также снижение цен на серу и аммиак. Негативно снижение цен на карбамид и аммиачную селитру. Потенциал роста снизился на 3%, целевая цена увеличилась на 1%. Фосагро в мае экспортировало удобрений на 20% больше, чем в апреле.
Лукойл вырос на 7.3%, несмотря на укрепление рубля. Негативно снижение цен на нефть и мазут. Потенциал роста и целевая цена снизились на 11% и 4% соответственно. Активно наращивали позицию потому что:
а) Среднемесячная цена нефти Urals выросла на 19.5% к предыдущему месяцу, находится на максимумах.
б) Добыча нефти в РФ вернулась к февральскому уровню.
ГлобалТранс вырос на 1.3%. На неделе активно сокращали позицию в компании в целях снижения уровня риска по портфелю.
FESCO снизился на 1.5% на фоне укрепления рубля. Позитивно повышение ставки морского фрахта. Потенциал роста увеличился на 2%, целевая цена изменилась незначительно. FESCO и Правительство Чукотки договорились о сотрудничестве при осуществлении морских каботажных перевозок.
Вышли из QIWI после звонка с IR-директором: в плане бизнеса все хорошо (в т.ч. несколько помогают ограничения на традиционные фин. институты); 10 млрд рублей кеша на балансе (52% от капитализации); У компании сохраняются сложности с поднятием денег на головную компанию в Кипре, кроме того де факто компания не запускала выкуп расписок и акций. В случае решения начать выкуп будет дополнительная резолюция СД - будем следить; Редомициляцию рассматривают, но не факт, что проведут.
Портфель вырос на 1.9% против индекса Мосбиржи +3.0%. Портфель несколько отстал от индекса из-за наличия АДР и ГДР бумаг, (в т.ч. QIWI), обращение которых ограниченно из-за санкций, наложенных на НРД.
Ставка по льготной ипотеке снижена до 7% до конца года.
ЦБ видит риск введения санкций против Национального клирингового центра, на счетах которого учитывается валюта, которой пользуются российские резиденты. Зампред ЦБ считает, что для минимизации риска участникам рынка нужно уменьшать валютные позиции.
Власти совместно с ЦБ нашли способ конвертации депозитарных расписок (ГДР, АДР) в акции через российский депозитарий без необходимости обращения к зарубежной инфраструктуре. Будем следить за ситуацией.
1Изменения цен здесь приводятся от вечера пятницы прошлой недели к ценам вечера последней пятницы (момент окончания торгов)
Результаты изменения стоимости портфеля ценных бумаг и индекса Московской биржи
Динамика результативности рекомендуемого портфеля
