Усиленные Инвестиции - ключевые изменения портфеля
- Фосагро прибавил в цене 2.6%, несмотря на укрепление рубля. Позитивно повышение цен на карбамид, а также снижение цен на аммиак. Негативно снижение цен на аммиачную селитру. Потенциал роста и целевая цена снизились на 12% и 10% соответственно. Компании, через которые Андрей Гурьев-старший и члены его семьи владеют долей в Фосагро, перерегистрированы в российскую юрисдикцию, что значительно снижает риски невыплаты дивидендов. Фосагро воздержится от публикации операционных и финансовых результатов за 1q 2022 года.
- Акрон скорректировался на 4.4% на фоне укрепления рубля. Позитивен рост цен на карбамидо-аммиачную смесь и карбамид. Негативно снижение цен на аммиачную селитру и аммиак. Потенциал роста и целевая цена снизились на 6% и 11% соответственно.
- Норникель снизилась на 2.7% на фоне укрепления рубля. Позитивно повышение цен на палладий, а также снижение цен на мазут. Негативно снижение цен на медь и платину. Потенциал роста и целевая цена снизились на 7% и 10% соответственно. Норникель выплатит дивиденды в размере 1166.22 RUB на акцию 2022-06-10, что составляет 5.9% от текущей цены 19700. В совокупности с предыдущими выплатами годовая дивидендная доходность составит 13.7%.
- Лукойл потерял в цене 21.8% на фоне укрепления рубля. Позитивен рост цен на бензин, негативно снижение цен на нефть и мазут. Потенциал роста снизился на 16%, целевая цена значительно снизилась. Основатель и крупнейший акционер Лукойла Вагит Алекперов покидает пост из-за введенных против него санкций Великобритании.
- ГлобалТранс снизился на 9.7%. На неделе сокращали позицию по 366.5 рублей, откупали по 335.0 рублей. Часть позиции переложили в более привлекательные в моменте идеи
- Полиметалл снизился в цене на 9.3% на фоне укрепления рубля. Негативно снижение цен на золото и серебро. Потенциал роста и целевая цена снизились на 4% и 13% соответственно.
- ММК вырос на 5.5%, несмотря на укрепление рубля. Позитивно повышение цен на холоднокатаный и горячекатаный прокаты в Китае, а также снижение цен на железную руду и коксующийся уголь в Китае. Негативно снижение цен на оцинкованный, горячекатаный и холоднокатаный прокаты в РФ, а также повышение цен на лом в РФ. Потенциал роста снизился на 3%, целевая цена увеличилась на 3%.
- Портфель снизился на 5.3% против индекса Мосбиржи -7.9%. ЕС представит шестой пакет санкций против РФ на предстоящей неделе, вероятно, включающий запрет импорта нефти, а также отключение новых РФ банков от SWIFT.
- ЕС заявляет, что платежи за газ в рублях возможны без нарушения санкций - европейские компании будут расплачиваться в евро через счет в Газпромбанке.
Результаты изменения стоимости портфеля ценных бумаг и индекса Московской биржи
Динамика результативности рекомендуемого портфеля
